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[NOWnews今日新聞] 債券ETF新兵報到!00953B群益優選非投等債ETF已獲得金管會核准募集,預計將在8月5日開募,保管銀行為中國信託商業銀行擔任。00953B群益優選非投等債ETF發行價為10元,也有平準金機制,並且是台灣首檔採用「信用因子加權」的債券ETF,票面利率鎖定6%以上,收益力求領先非投資等級債,風險向投資等級債靠攏,適合穩健投資型的債券投資人。
據了解,00953B群益優選非投等債ETF追蹤指數為ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,該指數主要透過信評、信用利差、國家、流動性等相關條件進行篩選。成份債券以成熟國家、美元計價的債券資產為主,並以信用因子加權方式,根據信評與信用利差給予各成份券權重,債券信評為B-至BB+,票面利率在6%以上(含),同時聚焦成熟國家,排除新興市場與CCC評級債券,產業配置多元,兼顧分散性與流動性。
市場法人表示,00953B群益優選非投等債ETF有別於一般債券ETF成份券權重採用「市值加權」,00953B追蹤指數首創「信用因子加權」,信評愈佳且信用利差愈小的成分券,因違約疑慮相對較低,給予較大權重,再進一步排除CCC級債券,使得追蹤指數違約率明顯向投資等級債靠攏。隨著升息循環將步入尾聲,未來若貨幣政策轉向降息時,利率偏下行走勢,將持續有利債券價格走升,其中非投資等級債券更是受惠,投資人可把握相關債券ETF投資契機。
何謂非投資等級公司債?非投資等級債券即是過去市場俗稱的高收益債券,指的是評等低於BBB- 或Baa3的公司債券,票面利息高於政府公債、高評等的投資等級公司債。不少專家認為,非投資等級債券固然有其風險,但由於其本身具備只要發行機構不違約,便能定期支付票息的特質,在市況良好時可望有表現機會,且與其他債券的關聯性較低,因此適度配置反倒可讓風險更多元分散。
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