美債20年ETF近三月報酬率逾12% 法人看好降息開啟債市多頭 (2024-08-08 07:28:00)

美國7月失業率攀升至4.3%,創近3年新高,美國經濟衰退疑慮再起,也加強市場對聯準會9月降息的預期。統一投信表示,公債在各類債券中對景氣變化反應最為直接,而長天期債又較短天期債對利率變動更為敏感,因此在聯準會降息期間,長天期公債通常能有突出表現。建議投資人可趁降息循環開啟初期、債市震盪較大時,利用相關ETF分批布局,有機會收獲殖利率回落的資本利得及債息收益。



專家也指出,公債通常被視為無風險投資標的,價格主要反應聯準會貨幣政策方向。相較之下,公司債價格還會受到發債企業信用風險影響,對利率變化的直接反應程度相對較低。



今年美國10年期公債殖利率在4月達到高點4.7%後,一路震盪向下,近期更一度落至3.71%,債券價格也跟著上漲。




目前台灣掛牌的20年期美公債ETF共有7檔,近三月報酬率都在12%以上,績效最佳的是統一美債20年ETF(00931B),同期間報酬率12.76%。



統一投信說,00931B每張不到1萬6千元就能入手,是同類型商品中投資門檻最低的ETF,也讓這檔ETF掛牌僅一年,受益人數就達到6.77萬人,為長天期美國公債ETF第三大。



統一美債20年ETF(00931B)基金經理人許雅惠表示,美國就業市場顯著降溫,消費需求也從過熱趨於平衡,商品與服務價格同步走跌,帶動通膨增速下滑,提升聯準會降息空間。7月聯準會利率會議暗示降息門檻不高,整體論調偏向鴿派,有利債市長線多頭走勢。後續需持續關注其他經濟數據公布,債市可能因此持續劇烈波動,投資人可採取定期定額方式進場,分散投資風險又能達到累積部位的目標。



加密貨幣
比特幣BTC 60814.70 -21.62 -0.04%
以太幣ETH 2347.56 -101.32 -4.14%
瑞波幣XRP 0.524867 -0.07 -12.16%
比特幣現金BCH 319.37 1.09 0.34%
萊特幣LTC 63.32 -0.10 -0.16%
卡達幣ADA 0.341814 -0.01 -3.02%
波場幣TRX 0.156746 0.00 2.04%
恆星幣XLM 0.090265 0.00 -3.77%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。