《不敗教主》陳重銘點評00961 分析特色、指數優缺點！ (2024-10-17 10:25:29)

FT臺灣永續高息(00961)甫於15日掛牌上市，旋即成為《不敗教主》陳重銘發文點評的標的，他昨天在臉書粉絲專頁以「臺灣ESG永續高息(00961)強調ROE，指數的優缺點在哪裡呢？」為題，仔細分析00961算是配備齊全的新一代高股息ETF，ROE尤其是它的亮點，產業的分散性較佳，但是當半導體族群狂飆時的受益也會較少。

陳重銘指出，ROE就是股東權益報酬率。ROE＝稅後淨利/股東權益，也就是公司拿股東的錢去投資的報酬率。這是股神巴菲特最重視的指標，ROE越高的公司，表示公司賺錢的效率也越高，高ROE的公司更有配發股利的本錢。

陳重銘認為，00961在指數設計時就強調ROE這個指標，首先選股池囊括上市上櫃所有股票，只要表現好的就有機會納入，並非像其他高股息有設定市值前150大、200大等門檻，可能會有遺珠之憾。再來就是00961會要求「過去一年ROE > 0」，然後用ESG(環境、社會、治理)篩選低風險的公司，例如現在很夯的「碳中和」概念，最近塑化類股受到「碳費(稅)」的威脅，ESG風險高的企業還是要避開。

陳重銘喜歡00961的指數設計納入ROE成長的元素，但不是很喜歡月配息的商品，因為每個月領息後還要持續買回，才會有複利的效果，除非是退休人士或是每個月有現金需求，才需要月配息的商品。

陳重銘點出，10元發行價雖然好入手，但是每個月領到的股利也不會太多，假設用過去指數9.2%的配息率計算，一張一年會配息920元，分散到12個月就是76元，但是每次配息要扣掉10元的匯費，匯費的比例高達10 / 76 = 13 %，所以要將股利劃撥到保管銀行(彰化銀行)，才可以省下10元的匯費。

陳重銘建議，如果要投資00961的話，最好不要只買一兩張，多一點張數才會有感。

陳重銘認為，00961如果可以發行不配息(股利自動滾回)，沒有領股利就不用繳稅，就會「深得我心」。