[NOWnews今日新聞] 第一金投信與韓國QRAFT金融科技公司(QRAFT Technologies) 合作編製,每周發布金融風險情緒訊號,以建議現金水位反應未來一周的風險情緒方向及市場多空看法。第一金投信指出,最新市場風險情緒訊號顯示,美股展望降低現金水位至3%,展望轉趨樂觀;日股與台股展望仍趨謹慎,不過對於未來一周的現金水位略較上周下降,風險情緒值降至55.5%與69%。
金融風險情緒訊號揭露最新美國市場AI風險情緒訊號數值再降至3.0%,上周公布的初領失業金人數出現近年來最大單月降幅,使得市場原本擔憂經濟降溫過快的憂慮緩解,7月低迷的就業報告只是颶風造成的影響,第一金投信指出,「金髮女孩經濟」仍可望持續;此外,隨經濟降溫,消費動能溫和走緩,市場關注就業與通膨後續變化。前周指數大幅修正過後,上周美國費城半導體指數反彈2.21%,那斯達克、標普及道瓊指數則見小跌。
根據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察,本周驅動美股情緒風險訊號的主要特徵因子為,1年期美國公債殖利率及原物料指數6個月相關性達0.78,兩者相關性高對經濟敏感度高,本周主要經濟數據為物價指數、零售銷售等;此外,則是高盛商品總回報動能,近1個月平均值0.97%,即月內價格平均變化值,這個數值也反應市場相對波動,投資者宜留意風險管理。
本周日本市場AI風險情緒訊號數值降至55.5%,受到市場擔憂美國聯準會可能快速執行寬鬆政策,而日本央行仍在持續升息的節奏上,造成日圓利差交易大量平倉,引發歷史性日股波動潮,隨日銀提出,不會在市場動盪之際採取進一步緊縮貨幣政策下,安撫投資者情緒,加上美國經濟數據未如預期疲弱,也使得日股交易情緒回穩,不過市場潛在波動與不確定性仍在,投資決策宜保持謹慎。
根據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察,本周驅動日股情緒風險訊號的主要特徵因子為,東證服務業指數大幅上揚12.7%,對整體市場情緒有正面貢獻,東證地產指數也見反彈11.6%,市場不看淡房產後市;東證與日經指數也分別見跌多後反彈,且看漲期權總交易量上漲7.4%,這也反應需求提升,對未來價格變動預期正向;看跌期權總交易量則見下跌4.1%,顯示投資者對後市擔憂有限。
台灣市場AI風險情緒訊號數值降至69%,第一金投信分析,美國經濟就業數據回溫,平息市場對經濟衰退擔憂,台股跌多後反彈,加上半導體權值股營收展望強勁,促使投資者對晶片股樂觀展望持續。台股上周外資、自營商賣超,投信買超,三大法人合計賣超1,058億元,投信買超反應ETF與散戶資金動能。
根據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察,本周驅動台股情緒風險訊號的主要特徵因子為,台灣加權指數、買權總交易量、買權總持倉量增加,以及看跌期權總交易量下降,市場看漲情緒走高,反應風險情緒的上揚,台股指數上揚顯示,投資情緒提振,但也導致更高波動度,與投資者賣壓等;看漲與看跌期權總交易量一增一減,顯示投資者押注未來多頭樂觀,及下跌擔憂減輕等,但也反應市場自滿情緒等,加上看漲期權未平倉合約總額達5.8%,隱含市場及價格較大波動風險。
從AI市場風險情緒指標及近期市場變化觀察,第一金投信研判,美國市場展望轉趨樂觀,然不宜低估市場波動性,惟建議視波動機會作為資產部位調整時機;日股看多情緒升溫,但市場潛藏較大不確性與波動程度,宜保持戒慎恐懼態度,類股輪動快速,掌握多元配置策略;台股跌深,加上企業獲利與投資信心增強,股價見快速反彈,宜留意反彈後賣壓與潛在調整風險,整體股價仍面臨較大波動性。
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