國泰金首季EPS 2.57元超車奪冠！富邦金居次、新光金轉虧為盈 金控獲利一表看懂 (2024-04-10 19:46:05)

金控3月暨首季獲利出爐！國泰金3月稅後淨利168億元，單月EPS高達1.16元，累計首季稅後淨利371.9億元，創歷史次高，EPS達2.57元，一舉超越富邦金，搶下金控獲利王。

至於已經蟬聯15年金控獲利王的富邦金，這回意外丟失了寶座，3月稅後淨利80.1億元，EPS為0.62元，累計首季稅後盈餘303.8億元，稅後EPS 2.33元。

第三名依舊為中信金，3月稅後盈餘75.75億元，EPS 0.26元，累計首季稅後盈餘209.2億元，稅後EPS 1.07元。

讓市場驚艷的，還有新光金，3月轉虧為盈，稅後獲利39.81億元，單月稅後EPS 0.26元，主要是子公司新光人壽賺進29.01億元。

新壽說，這波有處份一些股票，例如把過往存股領息用的類股，例如電信股，獲利了結，把資金轉入看好的類股，包括AI相關股票。另外，也有處分私募基金，實現獲利，只留下1檔私募基金。

加上新光銀行獲利6.43億元，元富證券獲利4.32億元，合力貢獻新光金3月獲利，甚至還讓首季一舉轉虧為盈，稅後獲利30.47億元，稅後EPS 0.2元，相較於去年同期虧損90.82億元，稅後EPS負0.59元，完全不可同日而語。

整體來看，除了國泰金獲利大爆發，首季大賺371.9億元，較去年同期成長340％，搶下金控獲利王；富邦金雖然暫時屈居亞軍，其實獲利表現也很亮眼，首季大賺303.8億元，年增118％。是唯二獲利超過3百億元的金控。

此外，開發金首季獲利82.14億元，較去年同期成長61.4％；中信金年成長61.4％，元大金年成長60％，永豐金年成長45.4％，都是比較突出的表現。

獲利冠軍：國泰金，3月稅後淨利168億元，累計稅後淨利371.9億元，創歷史次高，各子公司核心業務動能強健，獲利表現亮眼，包括國泰世華銀行、國泰產險、國泰證券及國泰投信，累計稅後淨利皆創歷史新高。

各子公司獲利表現詳細說明如下：

●國泰人壽

3月稅後淨利125億元，累計稅後淨利247.4億元。單月獲利提升，主要反映資本利得及經常性收益挹注，掌握波段操作，調節私募基金，伺機實現資本利得。

3月隨美元上揚，以及國內ETF資金大舉匯出，台幣兌美元單月貶值1.3%，匯兌利得有助緩和避險成本壓力。

3月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為130億元及64億元。

3月淨值比升逾8%，RBC高於300%，體現資本維持強健，清償能力無虞。

保險業務方面，3月初年度保費收入為業界第一，初年度保費收入較去年同期成長5%、較上月成長130%。

受惠於金融市場表現穩健，理財型商品銷售動能提升，投資型商品初年度保費收入較上月成長282%、美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長82%。

A&H商品銷售動能穩健，初年度保費收入較上月成長38%。

●國泰世華

3月稅後淨利33億元，累計稅後淨利104.2億元，年成長14%。

升息循環帶動外幣商品利率走升，持續佈建外幣有價證券部位，累計淨利收持續成長；整體累計淨手收成長動能強勁，各項商品銷量增加，財富管理收益表現亮眼，信用卡手收亦成長。

主力信用卡產品CUBE卡新戶增加，累計流通卡數約600逾萬張，動卡率亦表現良好。截至3月底逾放比率為0.11%，備抵呆帳覆蓋率為1457%，資產品質維持穩健。

●國泰產險

3月稅後淨利3.2億元，累計前3月稅後淨利較去年同期大幅成長，且創同期歷史新高紀錄達8.8億元。

投資團隊把握機會進行布局並適時實現資本利得，投資績效良好。

3月簽單保費28.7億元，累計簽單保費達86.3億元，年成長18%。險種經營方面，佔比最大之車險業務，嚴控核保品質，新、續件業務穩定成長，累計簽單保費年成長8%。

商業險方面，累計簽單保費皆有雙位數成長。

●國泰證券

3月稅後淨利3.7億元，累計稅後淨利9.1億元，年成長94%，並創下第一季獲利歷史新高，主因AI相關題材持續發酵，帶動整體台股活絡。國泰證把握市場機會，以「數位經營」作為核心驅動力，透過倡導「長期投資」及完善「客戶數位體驗」二大面向出發，致力於提供個人化的投資理財服務給客戶。

截至3月底，國泰證台股累計經紀市佔率4.01%、台股定期定額累計投資金額突破130億元，雙雙創下歷史新高。

此外，國泰證券從建構「最佳商品平台」著手，持續引領國人進行海外投資，創下第一季複委託成交量歷年新高。

●國泰投信：

3月稅後淨利2億元，累計稅後淨利5.8億元，年成長51%，總管理資產規模達1.83兆元，續創歷史新高。

獲利亞軍富邦金控，3月自結合併稅前淨利84.96億元、稅後淨利80.05億元，累計今年前3月合併稅前淨利349.7億元、稅後淨利303.85億元，每股稅後盈餘(EPS) 2.33元。

子公司台北富邦銀行及富邦證券單月及累計前3月稅後淨利，皆創下歷年同期新高。

各子公司獲利表現詳細說明如下：

●富邦人壽

3月稅後淨利40.86億元，累計稅後淨利174.36億元，第一季獲利較去年同期成長141%。

本月主要投資收益來源為利息收入、國內外股票及基金資本利得。股市方面，3月伺機實現資本利得，另所投資的各種私募基金帳上有未實現利益逾400億，因後市仍看好所以未積極實現獲利。

由於國內外股票、各種私募基金等價值攀升，致使富邦人壽整體金融資產之其他權益已轉為淨未實現利益。

匯市方面，國際美元走強，3月份美元兌台幣升值約1.31%，貢獻當月匯兌利得。

不動產方面，德國房地產租期將至，基於保守穩健原則，3月份認列德國不動產公允價值下調近60億，以致單月獲利受到不利影響。

個體累計首季的初年度保費收入(First Year Premium)達 282.77 億，預估排名業界第一，總保費收入(Total Premium)達894.8億，預估排名業界第二；單看3月的初年度保費 98.44億，成長動能主要來自傳統型及投資型商品，總保費280.14億，預估單3月的初年度保費及總保費收入皆排名業界第二。

持續推動商品轉型，積極提高分期繳佔比並強化保障型商品銷售，累計前3月初年度等價保費收入(FYPE)達134.96億，較去年同期成長35.5%，另累計前3月個人健康及傷害險亦較去年同期成長24.6%。

3月底淨值比率高於10%，RBC超過300%，整體資本水準維持良好。

●台北富邦銀行

3月稅後淨利23.93億元，為歷年3月新高，累積稅後淨利81.64億元，較去年同期成長21%，累積獲利續創歷史新高，主要來自各項業務規模穩定提升。

利息淨收益及手續費淨收益分別較去年同期成長14%及51%，其中，財管銷售及信用卡簽帳金額持續成長，線上交易客戶數增加，提升數位平台交易量及收益，帶動整體營收較去年同期成長16%。

截至3月底逾放比率為0.11%，備抵呆帳覆蓋率為1144%，維持良好資產品質。

●富邦產險

3月稅後淨利4.61億元，累計稅後淨利13.48億元，主要來自穩健的承保業務表現和優異的投資績效。

業務表現方面，3月整體簽單保費50.8億元，其中以工程險成長37.1%及新種險成長10%表現最為亮眼，成長動能皆優於市場。

累計前3月簽單保費收入167.84億元，年成長6.2%，簽單市佔率24.8%，維持市場領先地位。

●富邦證券

3月稅後淨利9.29億元，較上月成長18%，主因台股3月指數續破歷史新高，突破兩萬大關，單月日均值達6千億元；累計前3月稅後淨利23.44億元，較去年同期大幅成長51%，受惠今年整體台股價量齊揚，證券經紀、財管、承銷及自營部位等獲利皆較去年同期顯著成長，續創單3月及累計第一季稅後淨利歷年新高紀錄。

中信金3月自結稅後盈餘75.75億元，累計前3月合併稅後盈餘209.2億元，每股稅後盈餘（EPS）為1.07元。

中信金表示，3月子公司中國信託商業銀行因財富管理業務動能持續成長，加上金融商品操作得宜，單月稅後獲利達46.18億元；子公司台灣人壽3月因美元升值，使避險成本壓力減緩，亦由於股票處分利得及股息紅利挹注，單月稅後獲利27.58億元。

中信金表示，與去（2023）年同期相比，銀行業務因存放款基盤增加、財富管理銷售動能成長強勁以及金融市場操作得宜，帶動整體稅後獲利較去年同期成長7%。保險業務方面，今年以來美元升值幅度逾4%，相關匯兌利益抵銷大部分避險成本壓力，且股債資本利得較佳，稅後獲利較去年同期大幅增加，保單銷售動能則較去年同期成長35%。