降息月進場不嫌遲！過往定期定額5年平均賺27％ 這5檔基金報酬6成起跳 (2024-08-29 11:39:46)

市場高度期待美國聯準會九月啟動降息，現在進場還來得及嗎？又該如何投資？法人統計歷史經驗，若在聯準會首次降息當月月初進場，定期定額投資台股，5年後平均報酬27.3％。如果挑選優質的台股基金，還有機會獲得比大盤更優渥的報酬。

法人指出，彭博數據顯示，近3次聯準會降息循環落在2019年7月、2007年9月及2001年1月。根據晨星統計，若近3次降息循環時，投資人在首次降息當月月初進場投資台股，以2019年這次表現最佳，七月進場定期定額五年，報酬率達到57.71%，S&P 500指數也有54.4％，電子指數甚至超過8成。

至於台股基金，已有88檔台股基金曾歷經前三次聯準會降息循環，如果投資人在首次降息當月月初開始定期定額五年，這三次降息循環的績效平均計算下來，前五強的台股基金分別為統一奔騰、統一大滿貫、富邦高成長、日盛精選五虎、野村成長基金，報酬率皆超過六成，是加權指數報酬率的1倍以上。

績效最強的統一奔騰基金，定期定額五年的報酬率平均高達79.19%，統一大滿貫基金以67.4%居次。這兩檔基金也是績效前五強中，目前唯二規模超過百億的基金。

法人表示，聯準會9月降息為預防性政策，與過去經濟大幅衰退導致的降息情境不同。在降息循環啟動及AI趨勢推動下，企業獲利持續上修的可能性高，先前的修正也讓台股評價趨於合理，使大盤中長線有望再創高。惟需留意美國總統候選人的加稅政見，可能增添市場波動。