台股這波殺得又快又急,更連續兩天創下超過千點的史上最大單日跌點!大盤甚至在一個月內回檔將近18%,深受存股族歡迎的明星高股息ETF表現究竟如何?未來還能繼續分批投資嗎?今天一次搞懂。
證交所最新公布7月ETF定期定額交易戶數月排行,前五大分別是國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)、元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)及群益台灣精選高息(00919),高股息就占三檔,顯示出投資人在面對高檔風險時,仍對高股息不離不棄的精神。
而從上表可以看到,在這波加權股價報酬指數-8%的大殺盤中,其實各大明星高股息幾乎全軍覆沒,跌幅幾乎都超過10%以上,就連 00878、0056 這類老牌高股息ETF,跌幅也在10%以上。
然而有趣的地方在這些明星高股息中,有一檔高息ETF的跌幅竟然還小於大盤跌幅,那就是元大台灣高息低波的 00713,該ETF跌幅指有-7.82%左右,可說是明星高息ETF家族中最抗震的代表。
而若近一步分析各大ETF能夠發現,高股息的選股邏輯會很大的影響該ETF的表現,例如00878 有23%是金融股、另外約60%聚焦在電子半導體類股,抑或是為了追求高息率,只看單年度表現,納入容易受到景氣循環的航運股,或投資市值較小的中小型股的其他高股息家族,00713 更注重在低波動的選股邏輯上,而這也是造成 00713 能夠抵抗大盤下跌,同時超越其他高息ETF的重要因子。
如今,時序進入到8月中旬,許多投資人在面對上個月的殺盤仍心有餘悸,現在最在意的肯定是這波反彈上來到底還能不能投資呢?筆者認為,現在最重要的是對焦8月下半月的大事Jackson Hole會議,該會議預計會在8/22號到8/24號舉辦,今年會議主題為「重新評估貨幣政策的有效性和傳導性」。
這是一年中最重要的全球央行總裁的聚會,聯準會主席鮑爾也會參加此盛會,究竟會不會透露出一些降息的訊息,是全市場在關注的。但筆者統計過去五年傑克森洞會議的走勢,很明顯看出越靠近會議市場震盪走跌的態勢愈發明顯。
這也很好了解,由於國際股市擔心美國經濟處在衰退與軟著陸的交叉點,CPI通脹數據也即將開出,市場擔心出現系統性風險,配合日本央行升息套利交易消退,再加上中東地緣政治風險上升、產業面又有輝達新一代 AI 晶片 Blackwell 架構晶片將延後出貨,加劇主題財 AI 供應鏈的跌勢,市場一定會等待聯準會在九月會議前給出更明確的訊號,在此之前市場全力看多的意願肯定不會太高。
那說了這麼多,是不是代表高股息ETF就算能扛住大盤的下跌還是要皮皮挫了呢?其實不管是任何一隻高股息,對於投資人來講,重點還是要放在買進時機與分批佈局上。
如果說第一季的高股息之亂已經給投資人演示了ETF也會破發,這一次台股大崩盤則是告訴投資人不要以為市場永遠都是會漲的。
投資人更該趁這格時間點思考分批佈局的計畫,要知道這類高股息的價值並不會因為股價破發而有所改變,只要台股能持續向上,走出一個長多格局,不管現在股價殺得多低,有一天都會站回來甚至創下新高。
舉例來說2021年台股也曾經在疫情二度爆發後快速下殺千點以上,甚至有盤中下殺1400點的紀錄過,不過在利空過去後,由於仍然反映整體經濟向上的趨勢,台股再次突破長黑高點,最終創下新高,如今時空背景來到降息的開啟端,若在沒有更多利空刺激的環境下,台股沒有理由不收復這些跌點,謹記「台股的長期成長潛力」才是這些高股息ETF的主戰場,短期逆風反而可以讓該類ETF的殖利率更高更誘人,投資人只需耐心等待而已。
原文出處:股股知識庫_ 高股息抗跌 ETF 排行:00713 最抗跌!
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