消費電子終端需求旺到爆(2021-05-24 09:31:53 先探投資週刊│吳禹潼)

去年因疫情而起的各項宅經濟蓬勃發展，宅在家中的民眾開始上網購物，遠距教學與遠距工作也推動了各項設備的升級，包括螢幕、ＰＣ、ＮＢ以及平板，甚至遊戲機、智慧型手機等，都是消費者搶購的商品，終端消費性電子產品的需求去年確實隨著疫情的蔓延而升溫，如今，進入「後疫情時代」，各項消費力道不減反增，終端市場的需求持續擴大，因此，除了最為核心的晶片大量缺貨漲價外，相關零組件廠商也面臨供不應求的狀況，勢必也有望跟著大啖這一波商機。

其實，因為缺貨缺料進而導致漲價的情況，對整體供應鏈來說，可以說是大家都在同一條船上，相互影響，首先，從筆電的市場狀況來看，供不應求早就已經是眾所皆知的事實，根據品牌龍頭大廠華碩日前召開法說會釋出的消息，去年上游的零組件就開始缺，現在面板與驅動ＩＣ的缺口仍然尚未改善，受限於上游零組件持續缺貨，華碩首季筆電產品可供貨的缺口將達二五至三○％左右，因此，為了因應成本上升，華碩也預告筆電以及顯卡都將漲價，簡單來說，因為終端需求的火熱，整個產業上中下游都受到缺貨漲價的影響。

筆電供應鏈漲聲不斷

在筆電供應鏈中，面板的漲價確實最顯而易見，去年因宅經濟帶動起的面板需求持續增加，再加上中韓兩國不擴充TFT LCD面板產線，並且將工廠轉往OLED發展，LCD供給逐漸減少，上述種種原因都導致面板訂單能見度大增，因此從去年第三季開始，大尺寸面板的價格就全線上漲，面板雙虎友達及群創）的營收與獲利也一掃先前的陰霾，繳出相當亮眼的成績單。

回過頭來看近期的狀況，根據WitsView三月上旬最新出爐的面板報價，電視面板的價格持續上揚，其中三二吋、四三吋調漲二美元，而五○吋、五五吋和六五吋的面板更是大漲了五美元，ＩＴ面板也還是維持相當強勁的走勢。法人認為，因為第一季面板報價的漲幅有望達二成以上，應該能夠進一步推升面板廠的毛利率。

同時，市場調查機構Omdia發布報告，看好面板需求依然相當旺盛，預計液晶電視面板到今年五月前，都還會有三到四成的漲幅可以期待。不過，Omdia也示警面板供應的緊繃狀態將在第四季轉變，隨著第四季各廠新增的面板產能開出、電子元件的短缺問題逐步解決，面板廠將會開始面臨到產能去化的壓力，屆時可能導致面板價格回落，投資人需多加留意。（全文未完）

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