富瑞發表報告指,福耀玻璃(03606.HK)業績再次勝預期,第二季毛利率較去年同期上升2.8個百分點至 37.7%,資本支出錄得14億元人民幣。上半年平均售價按年上升 8.3%。
在業績公布後的分析師電話會議上,管理層預計全年中國和全球汽車銷量將分別按年增長4%和1%,相對於年初預估為4%和3%。同時預期未來幾年平均售價按年增6至7%。隨著更多成本節約措施的實施,利潤率仍有提升空間。
富瑞上調2024和2025年盈利預測分別至76和109億元人民幣,以反映更樂觀的利潤率前景。該行認為,福耀玻璃的盈利上升週期尚未過半,估計2023至2025年淨利潤年複合增長率為32%。重申 「買入」評級,目標價70元。(ha/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 03606