南山壽海外發債 成功定價台灣最大規模美元金融債中央社記者謝方?台北5日電 (2024-09-05 09:35:01)

南山人壽今天宣布，4日以在新加坡註冊成立的全資子公司成功定價發行7億美元10年期次順位資本債，在隔夜市場較波動的市場環境下，公司掌握發行窗口，成功定價台灣史上最大發行量的金融機構美元債。

南山人壽4日以在新加坡註冊成立的全資子公司Nanshan Life Pte. Ltd成功定價南山人壽首檔海外美元債券，發行規模達7億美元的10年期次順位資本債。

南山人壽今天說明，債券定價水準為美國10年期公債利率加170個基點或5.493%，票面利率為5.45%，債券發行獲得標準普爾BBB評等及惠譽BBB評等，花旗、高盛及(匯)豐為此次交易聯席全球協調人。

考量國內債市胃納有限，為增加保險業籌資管道，金管會今年鬆綁法規，開放保險業透過設立SPV（特殊目的公司）在海外發債籌資，投資SPV的資本金及透過SPV發債募得資金，均會併計海外投資限額管控，最高不得超過可運用資金的45%。

南山人壽表示，為響應此新規籌備已久，此次債券定價發行旨在進一步優化公司資本結構，在穩健基礎上有效提高資本適足率，為2026年採用台版ICS制度做更充分準備外，也可望成功提升南山人壽國際能見度。

目前壽險業中，國泰人壽及南山人壽均在金管會鬆綁法規後赴新加坡設立100%持有的SPV進行海外發債，國泰人壽透過海外SPV共已成功定價發行2檔美元債，首檔在7月5日發行10年期6億美元次順位公司債，第2檔15年期3.2億美元次順位公司債則在8月28日成功定價。