剖析股價脈動原理(二)(2013-07-15 11:58:04 指標達人 | 呂佳霖)

由小窺大

1. K棒的均衡：從K棒的開、高、低、收，導出多空均衡點。
K棒最早為日本人本間宗久所推廣，一根K棒之組合為開盤價、最高價、最低價、收盤價。任何指標都是由K棒的數值所計算出來，所謂「萬法歸一」。所以先從K棒談起將會延伸出一些指標的想法。一日K棒為今日多空交戰後所呈現的結果，若收盤在高低點的1／2處，為多空勢均力敵之多空均衡點。

2. K棒的力道：將K棒高低點做三分法，進而判斷當天多空強弱力道。

一日K棒分強弱時，通常會用三分法或黃金比率來判斷強弱。假設高點是1、低點是0時，其區間可分為0.666（0.618）、0.5、0.333（0.382）。收在0.5之上屬於多方，收在0.666（0.618）以上叫做多方偏強勢，收在0.5之下為空方，收在0.333（0.382）以下叫做空方偏強勢（上圖）。
一日K棒中的多空均衡點、強勢、與弱勢之觀念便油然而生。
二日以上K棒的判別模式，以下為筆者對酒田戰法的一些心得報告：
(1) K棒收斂與發散型態

A. 收斂型態：
母子線就是子線的高低點收在母線的高低點之間。利用子線收紅或收黑，又有陽母子與陰母子的分別。如此分別是因為若子線收紅，則往上機會較大；子線收黑，往下機會較大。若再加上母線分成三分法之後，觀察子線收在哪一個位置，這種判斷勝率會更大，因此母子線又稱孕育線。
B. 發散型態：
子母線就是母線的高低點懷抱在子線的高低點之間。利用母線收紅或收黑，又有陽子母與陰子母的分別。所以又稱懷抱線、吞噬線。
C. 如何判斷母子線與子母線：
在收斂或發散型態之中有兩種可能：形成中繼站或變盤。
a. 在上漲或下跌趨勢中，因為漲多的拉回修正或跌多的反彈修正，而出現母子線或子母線，所以在修正之後會有繼續往原趨勢方向走的慣性。
b. 若在漲勢末端或跌勢末端發現母子線或子母線時，要注意往上或往下的變盤。
通常母高與母低就是壓力與支撐，不論往上或往下，就是要有力道連續性的確認才是真的變盤，否則趨勢還沒改變之前，股價通常都會有往原趨勢走的慣性。

(2) 烏雲罩頂與曙光初現

A. 烏雲罩頂：
今天K棒的收盤在昨天K棒的均衡點之下，就是烏雲罩頂的的定義。代表昨天買進的人於今天收盤後，有一半以上的人都虧錢。但是要有第三根確認表態的K棒支持烏雲罩頂有連續性出現。
B. 曙光初現：
今天K棒的收盤在昨天K棒的均衡點之上，代表昨天買進的人於今天收盤後，有一半以上的人都賺錢。但是要有第三根確認表態的K棒支持曙光初現有連續性出現。
不論是烏雲罩頂或曙光初現，都需要往後的K棒走勢有連續性，才可以確認是否真的是烏雲罩頂或曙光初現，也就是酒田戰法任何K棒的組合，都需要用後續的走勢來確認我們判斷正確性與否的依據。

(3) 離黑戰車與離白戰車

A. 紅黑紅（離黑戰車）：
我們先思考前兩根紅黑K棒最弱勢的組合方式，就是黑K收盤進入前一天紅K的均衡點裡面，既然今天K棒的收盤在昨天K棒的均衡點之下，代表昨天買進的人於今天收盤後有一半以上的人都虧錢，但第三天可以不破黑K低點反而收過黑K的高點，就代表黑K為洗盤之手法，通常黑K的低點為以後拉回的支撐點位。
B. 黑紅黑（離白戰車）：
我們先思考前兩根黑紅K棒最弱勢的組合方式，就是紅K收盤進入前一天黑K的均衡點裡面，既然今天K棒的收盤在昨天K棒的均衡點之上，代表昨天買進的人於今天收盤後有一半以上的人都賺錢，但第三天卻過不了紅K高點反而收破紅K的低點，就代表紅K為主力逃命之手法，通常紅K的高點為以後反彈的壓力點位。

(4) 夜星與晨星

A. 夜星：
昨日收盤之後，今天開高往上跳空留一個向上跳空缺口沒有補，明天又往下跳空留一個向下跳空缺口沒補，這三根的組合就是夜星，也就是第二根的K棒左右兩天都留有缺口。有人因為第二天跳空追買時，於隔天跳空往下跌而套牢，往後若續跌將造成套牢賣壓加重。
B. 晨星：
昨日收盤之後，今天開低往下跳空留一個向下跳空缺口沒有補，明天又往上跳空留一個向上跳空缺口沒補，這三根組合就是晨星，也就是第二根的K棒左右兩天都留有缺口。因此有人因為第二天跳空追殺放空後，於隔天跳空往上漲而套牢，往後若續漲將造成回補空單的買盤進駐。
以上介紹的K棒組合，若讀者把兩根或三根的K棒組合成一根K棒時，看這兩天或三天的收盤是在這兩天或三天的均衡點之上或之下，就可以比較出K棒的力道強弱。
就以紅黑紅來說，這三天K棒組合之後，收盤收在相對高點，意味多方力道之強勢，所以拉回接近此組合K棒的多空均衡點，不就可以做為買進與防守的點位嗎？
若活用K棒，利用更廣義的看法觀察多空交戰之力道，才能讓酒田戰法更靈活運用。這也是K棒判斷時不取於相（紅黑），要觀察後續的力道是否有連續性或慣性有被改變，才是活用Ｋ線的真義。

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