高盛發表研報指，理想汽車(02015.HK)(LI.US)2024財年第四季業績符合預期，但2025財年第一季指引低於預期。該行將理想2025財年上半年收入增長預測下調至按年增長2%，主要由於銷量增長疲軟以及定價和利潤率壓力，但預計今年下半年推出的兩款純電動車型將推動溫和復甦。
該行預計，理想在今年上半年將捍衛其市場份額，以迎接新車型的更新及推出。該行估計，理想「i8」及「i6」的平均月銷量將分別達到約6,000輛及1萬輛，在其細分市場中名列前茅，並分別為今年下半年及明年的增量銷量增長貢獻99%及131%。
此外，該行料理想今年上半年的汽車毛利率將面臨壓力，並預計隨著銷量的回升，毛利率將從2025財年上半年的19%逐步恢復至下半年的21%。另外，該行將理想2025至2027財年淨收入預測下調10%至15%，並將美股目標價下調10%至31.7美元；港股目標價下調9%至124港元，給予「買入」評級。(js/j)~
阿思達克財經新聞
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