高盛示警：對沖基金正大舉拋售科技股 規模創6月歷史新高 (2024-06-28 09:09:00)

商傳媒｜記者楊金銘／綜合報導

根據高盛(Goldman Sachs)最新發布報告顯示，對沖基金今年6月在科技股的淨美元拋售量創歷史新高。分析師在近期的研究報告中指出，「本月對沖基金在美國TMT(科技、媒體及電信)股票上的淨拋售金額，達到我們有記錄以來的最高值」。

根據高盛主要經紀商數據顯示，對沖基金拋售最多的是半導體和半導體設備股，其次是軟體和互聯網股。數據進一步顯示，「對沖基金對動能指標選股(momentum stocks)的持倉在近半年來首度減少」。對沖基金對於「做多集中度(long concentration)」、「做多擁擠度(long crowdedness)」的曝險也顯著下滑，雙雙創下今年來新低。

高盛報告發布之際，正值AI霸主輝達股價創高後連日回檔，輝達在上週短暫登上全球市值王寶座後，隨即連跌三天、市值大減4300億美元，儘管之後反彈、收復部分失土，目前市值排行仍落後於微軟及蘋果。全球通訊晶片巨頭博通(Broadcom)也在6月中旬創下歷史新高後，慘遭大幅拋售。

圖片來源：奇摩股市

輝達在AI領域颳起旋風，帶動多檔相關概念股瘋狂漲幅，不少投資人在這波牛市中追逐獲利。然而，高盛報告提及，「年初迄今，上述策略在繳出強勁收益成績後，採取多空對沖策略的基金經理人態度開始轉趨謹慎」。

今年上半年，全球總經環境的不確定性正逐漸加劇，通脹壓力和利率上升的風險，促使投資人重新評估其投資策略。對沖基金在這樣的背景下，也選擇拋售部分漲幅過大的科技股，並降低對動能股的持倉。高盛報告指出，投資人對市場動盪的應對方式正逐漸變得保守，這可能會對科技股帶來長期影響。