謝金河：股市大贏家 ( 財金雜誌 文◎謝金河)

今年在一年一度的股神巴菲特旗下柏克夏股東大會前夕，代工天王郭台銘隔海對股神拋出三個問題，一、為何投資竊取商業機密的公司？二、敢不敢開比亞迪的汽車上、下班？三、國際大廠油電混合車很久才會開始賺錢，以何種專業知識判斷比亞迪的潛力？

台灣的首富碰到股神，這樣的戲碼引來高度興趣，不過一向意氣風發的郭台銘這回並沒有討到便宜，不但自己遭到調侃，他的對手也大大得到巴菲特陣營的加持。

不過在資本市場，投資人給了比亞迪更多的掌聲，因為股神的加持，比亞迪的股價連番大漲，比亞迪與王傳福意外成為一年一度奧馬哈柏克夏股東大會的新贏家。


資本市場江山代有人才出

在資本市場也隨時標示著這樣的新發展，江山代有人才出，每一個階段、每一個時代都有引領風騷的風雲人物，在過去30年的台灣經濟發展中，郭台銘的確是一位引領風騷的關鍵人物，此後十幾年，郭台銘獨領台灣電子代工業的風騷，台灣代工業也誕生了像林百里、施崇棠、陳瑞聰等代工英雄。

90年代誕生的新豪雄郭台銘，如今正遭遇年紀比他輕了15歲的王傳福挑戰，整個鴻海集團面臨微利化的挑戰，下一個10年，郭台銘胸中的藍圖是什麼？備受矚目。不過隨著金融海嘯撞擊歐美總體經濟，以中國為生產基地，產品大量銷售到歐美的代工機制，已面臨嚴厲的考驗，地球上下一個成長重心仍然落在以金磚四國為主的新興市場上面，其中，中國內需市場備受期待。鴻海過去以中國為生產基地快速崛起，將來能不能把中國當市場，享受中國內需市場成長新動力，應是鴻海下一個10年最關鍵的課題。

今年以來，有幾個大事都與「大台商」有關，像是新光人壽標售信義計畫區A11，除了得標的ING安泰人壽外，差一點得標的是魏應州的頂新集團，旺旺蔡衍明也參加競標；後來D3的土地，幸福人壽也代陳姓台商得標。而去年最受矚目的人物是拿下三中的旺旺集團蔡衍明，這一年來，旺旺拿下王又曾集團的友聯產險，改名旺旺保之後，旺旺保的股價已從6.5元飆升到34.9元，中國電視也從5.65元漲到15.6元。今年旺旺回台掛TDR，股價從15.5元，一口氣飆升到28.8元。才一年光景，「蔡衍明」三個字成為資本市場最具號召力的魅力人物。

除了旺旺的蔡衍明外，目前市值已是香港上市台商第一大的康師傅，93年康師傅魏家開始在中國市場攻城掠地，期間一度面臨危機，數度出售股權，如今挾13億人口的市場崛起，去年一年，康師傅稅前盈利達4.52億美元，市值直逼600億港元。康師傅實力竄升，魏家手上現金充沛，除了積極回頭照顧當年高價套牢的味全，魏家最近從賴正鎰手上購入台中的土地，頂新集團的下一步將是市場矚目焦點。

從蔡衍明到魏應州，未來可能脫穎而出的人或集團，很可能是廣泛布局中國市場成功的人，下一個必須注意的是中國大潤發的尹衍樑。中國大潤發國際在黃明端領軍的團隊攻城掠地下，很可能超越家樂福、Wal-Mart，成為中國大型量販店的龍頭。今年第一季，中國大潤發獲利已達4.58億人民幣，今年中國大潤發要在香港上市，必然成為中國零售股的黑馬。而持有中國大潤發的潤泰創新與潤泰全球，也會水漲船高。


台商借力使力展開大布局

目前在中國市場布局的食品集團中，大成在香港的大成食品，統一也有統一中國，最近統一超商才取得上海便利商店的許可執照，已快速加強布局，未來實力也會令人刮目相看。

除了這些以外，南僑的陳飛龍布局中國餐飲市場已久，將浮出檯面。報載娃哈哈可能尋求入股機會，增加了愛之味的氣勢。這種台商借力使力的布局，這次在遠雄集團宣布與碧桂園合作組公司，對股價就帶來前所未見的大衝擊。

按照過去的歷史經驗，房地產景氣一旦反轉，通常沒有數年很難翻身，台灣的房地產景氣，從03年SARS後好轉，一路漲到08年520馬總統上任，房地產景氣才告反轉，理論上，房地產沒有經過三、五年的休養生息，很難翻身。


台股醞釀更大爆發力

但是今年兩岸關係大幅改善，一方面是陸客來台，改變了人流，陸資來台又改變了金流，兩岸的商業正常往來之後，下一步必然可以看到大陸的企業在台灣設立營運據點，台灣的A級商辦大樓會跟著搶手。接著下來，台灣可能會有愈多的大陸商務人士，他們需要好的住房，此時頂級豪宅可能應運而生。現在兩岸從不通到通，不但台商回流，陸資來台，將在台灣掀起一片巨浪。

除了大台商，陸資來台掀起的新效應之外，今年台股從最低的3955彈升到6784，已經漲升了2828點，全年漲幅達71.5％，在全球股市排名第10，過去台股總是下跌一馬當先，上漲敬陪末座，但今年這樣的情況已經全然改變，而且，台股似乎蓄勢在醞釀下一個階段更強大的爆發力。

今年台灣股市創造了很多大漲幅的個股，這其中，至少有兩個新贏家族群，一是線上遊戲相關股，一是觸控面板新商機。

今年在電子產業輪番上演新題材，最早是山寨手機帶起了聯發科、威盛，最近電子書題材發酵，又使得元太與振曜股價大漲；而今年炙手可熱的LED概念，晶電已經連虧兩季，但是股價仍從25.2元暴漲到90.1元，也帶動整個族群全面大漲，都成了今年大贏家。

台股今年集天時、地利、人和於一身，資金正四面匯集而至，從台商回台、陸資來台，到電子新興題材，都會創造出意想不到大商機。而資金湧至，陸資置產，台灣價值升溫，資產股大漲，壓抑20年的金融股，也會有一掃晦氣的時候！

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