高股息ETF配息能力追蹤！可分配收益一表掌握 法人這樣說 (2024-06-04 14:14:21)

台股高息ETF每回配息，都成為投資人關注焦點，不過，法人提醒，後續配息能力，也是值得追蹤的項目，參考指標之一，就是從各家投信官網的ETF專區，每天公布的基金淨值組成來解析。其中，收益平準金（現金股利、利息收入等收入及收益平準金扣除本基金應負擔費用）加上資本損益平準金（已實現與未實現資本損益，以及已實現與未實現資本損益平準金），合計的可分配盈餘，若佔淨值比重越高，就代表該ETF帳面可分配收益越多，越具穩定配息能力。

達人表示，各投信官網每日公布的基金淨值組成，是面額加收益平準金加資本平準金的總和，而收益平準金與資本平準金，是可作為配息來源的項目，兩者相加後的數字除以面額的占比越高，就代表越具配息能力。

截至5月底，規模前五大台股高息ETF分別為元大高股息（0056）的2892.44億、國泰永續高股息（00878）2823.31億、復華台灣科技優息（00929）2116.93億、群益台灣精選高息（00919）2067.63億、元大台灣價值高息（00940）1836.57億。

觀察這五檔的最新淨值組成，有機會作為配息來源的項目占淨值比，分別為36.82%、34.72%、26.5%、41.15%、-2.35%，其中，00919占比最高，相對具有維持高配息能力，若以今年前5月含息報酬率來看，00919也以19.09%居冠。

00919第五次除息，即將在本月24日登場，預估配發0.7元創新高，這五次配息紀錄發配金額分別為0.54、0.54、0.55、0.66、0.7元。

群益投信旗下另有一檔月配型債券ETF：群益ESG投等債20+（00937B），也公布了初估配息金額，預估每單位配發0.084元，若以6月3日收盤價格來推算，單次配息率為0.53%。

此次為00937B第五次配息，且連五次配息金額一致，也可見配息政策訴求穩定。除息日訂於6月24日，想參與領息的投資人，最晚要於6月21日買進，領息發放日為7月15日。

今年以來，00937B規模增加近1366億元，來到近1636億元、受益人數突破28.6萬人，規模與受益人數都居投資等級債券ETF第一。