匯豐研究發表研報指，中國電力國際(02380.HK)首季業務表現強勁過後，第二季延續增長趨勢，在厄爾尼諾現象帶動下，今年首四個月水力發電量按年增長近80%，考慮到次季屬傳統雨季，預期中國電力旗下在華中及華南地區的主要水力發電站都錄得水流量持續增長情況，假設第二季水力發電量按年增長50%，目前預測上半年水力發電業務將扭虧為盈，錄得盈利約5.37億元人民幣，推動上半年純利可按年增長近60%至26億元人民幣。
考慮到2023年下半年水力發電業務表現處於歷史低位，錄得淨虧損約4.58億元人民幣，該行目前預期水力發電業務年內將持續復甦，並成為該公司的潛在正面催化劑，列其為行業首選股，認為風險回報水平較同業吸引，同時看好該公司的長期綠色轉型策略。
匯豐研究重申對中國電力的「買入」評級，將2024至2026年盈利預測上調1%至2%，目標價由3.6元上調至4.3元，對應2024年預測市盈率約9倍。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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