一個信箱幾台灣50家上市櫃公司／越洋直擊避稅天堂 開曼群島揭祕 ( 今周刊 /撰文/莊芳)

開曼群島，它是一個避稅天堂，全球企業在此設立了９萬多家毫無營運的境外公司。
台灣上市櫃公司也在此設立了462家公司，以ＫＹ（開曼）名義回台上市櫃的公司則有21家。
這個就連美國總統歐巴馬都嚴厲抨擊為「稅務騙局」的島嶼，究竟有著什麼樣的故事？
《今周刊》飛越一萬五千公里，帶您一窺其真實樣貌。


攤開地圖，台灣與開曼群島的距離約莫一萬五千公里。我們必須飛行超過二十四小時，轉機三次，繞過半個地球，才能抵達這個位於美國東南方、仿若遺世獨立的美麗海島。

然而，如果能有一張虛擬的地圖，在虛擬的世界裡，開曼和台灣，甚至是全世界的資本市場，應該是緊緊相依的。

從抵達開曼機場開始，我們就不曾看到任何一張東方臉孔，一位當地居民熱情的和我們閒聊，「哇！住在這裡二十幾年，第一次看到台灣人。」這位居民必然沒有想到，在這島嶼上的虛擬一面，台灣上市櫃公司選擇在這裡設立了超過四百家的子公司、孫公司……。

此外，自從證交所開放海外企業上市以來，在台灣股市話題不斷的ＴＰＫ宸鴻、ＫＹ美食、ＫＹ晨星，也是註冊於此。事實上，目前在證交所準備第一上市的外國企業名單中，幾乎一面倒的，都是開曼公司。

進入首都喬治城（George Town），很快就能發現台灣與開曼的關聯。在市中心的郵政總局外面，有著大大小小的郵政信箱。沿著外牆一直走，才看到郵局旁一棵大樹下有一座亭子，裡面放置著額外加設的郵政信箱。在整片信箱牆面的左上方，有個十二乘十公分的銀色金屬外殼，除了有個鑰匙孔，上面僅簡單寫著「二八○四」的號碼。

而這個號碼，其實是台灣上市櫃公司設立上百家子公司的「共同」落腳地點。包括鴻海、廣達、台達電、華碩甚至是南紡都在此註冊設立子公司，註明一樣的地址、一樣的「二八○四」信箱。

開曼居民根本沒見過台灣人，台灣的企業主如郭台銘、林百里等人，恐怕也沒有幾人真的走進過自家公司的註冊地點。一步一步，我們揭開了這條存在於資本市場的虛擬鎖鍊，也看到了這個在地理位置上遺世獨立的小島，如何讓自己成為全球資本市場當中的一號角色。

走訪的第一站，是位於大開曼島（Grand Cayman）的「註冊總局」（General Registry）。


吸引企業魅力一：
成立公司無須親至 一天可完成註冊

畢竟是個小島，從開曼機場出發，不到十分鐘的車程，就能抵達首都喬治城，這裡聚集了主要政府機關，以及提供各種商業、貿易服務的公司行號，密集的程度，平均只須花上五到十分鐘路程，就可往來穿梭各商業大樓之間。其中，一棟外形顯眼的青綠色建築物，正是提供全球企業註冊服務的「註冊總局」。

註冊局副局長華森（Grace Watson）打開放滿檔案的資料室，「光是這裡，就保存了九萬多份註冊公司的資料，」檔案櫃上每一個資料夾就代表一家公司。她還指著高度頂到天花板的櫃子，面露微笑地說，「你們台灣的公司也在這其中！」就她表示，這間檔案室僅有外國公司在此登記的資料，本地公司登記資料，只得搬到另一間去存放。

這個地方，過去被許多國家稅務單位視為稅金黑洞，因為註冊在此的公司，資金往來調度無須揭露，讓美國許多上市公司包括可口可樂、甲骨文、英特爾等都在此設立公司，據聞得以合法節稅數十億美元。

所有大小型企業，想在開曼群島設立公司，就得來到這裡註冊，才算大功告成。「當然，他們不必大老遠親自來一趟，我們只接受當地核可的事務所來此送件。」註冊局局長布爾金（Cindy Jefferson-Bulgin）說，註冊局無須執行實質審查（Due Diligence），不須稽核公司實際營業內容或是所在地點，這些項目必須由獲得授權的事務所負責簽核，確認備齊所有公司註冊該有的文件，才送至註冊局登記。
基本上，註冊局只確認公司資本額、有限或無限公司以及當地是否確實有服務窗口。「如果確認沒有問題，境外公司大約二十四小時內即可完成登記、發出註冊證明。」

這些屬於「豁免公司」（Exempted Company）類型，在當地並無實體營運，簡單說就是「紙上公司」而已。布爾金表示，假使申請公司類別須在當地有營運、貿易，「那就至少需要五個工作天審核。」比起在台灣註冊公司，少則十天、半個月，如此的效率已經算是「超速」了。


吸引企業魅力二：
只須繳註冊年費 其餘稅負全免

登記完成以後，公司無須提供財務報告，只要每年報告公司盈餘狀況，或是於更換公司名稱、負責人之時，才必須再次提供資料給註冊局建檔。手續簡便的程度，確實無須海外企業主親自走訪，大約只要花上三千美元左右，就能輕易完成登記任務。

走進註冊總局約莫十五坪的大廳，其實除了公司登記作業以外，這裡對於當地人民生活也頗為重要，凡是出生、死亡、結婚的登記程序，都得透過這裡才算正式生效。「但我可以說，公司登記業務占了整體註冊費收入八成以上。」

由於開曼群島不課徵直接稅，只要是在這塊土地上，所有所得稅、遺產稅與贈與稅全免，也因而和維京群島、百慕達與薩摩亞等地一同被封為「避稅天堂」、「免稅天堂」。過去，當地政府主要收入第一即是關稅，第二則是註冊年費，兩者占政府營收約達六成以上。換句話說，註冊局的公司登記業務，對開曼群島的經濟成長，可說是極重要的貢獻...【本文未完，更多內容請見今周刊749期】




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/BOX/
飛越一萬五千公里越洋採訪

從台灣桃園國際機場→美國加州洛杉磯國際機場→北卡羅萊納州夏洛特道格拉斯國際機場→大開曼島歐文羅伯茨國際機場，總計飛行里程超越1萬5千公里。

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一分鐘看開曼
面積： 大開曼（Grand Cayman ）、小開曼（Little Cayman） 和開曼布拉克（Cayman Brac）三個島，共264平方公里（略小於台北市）。
地理：位於美國佛州邁阿密南方西加勒比海。
人口：約5萬7000人。
氣候：冬日均溫攝氏26度，夏日均溫攝氏30度。
官方語言：英語。
幣別：開曼元，1開曼元＝1.2美元。
產業：主要為金融服務和觀光產業。
公司註冊數：至2010年底註冊超過９萬家，其中７萬家為境外公司。
人均國民所得：2010年43,800美元，世界排名13，為台灣1.53倍。

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開曼發展簡史

被殖民期
1503年 哥倫布第四次前往新大陸時發現開曼群島。
1670年 與牙買加成為英國殖民地，歸牙買加總督管轄。

轉型期
1831年 立法機構成立自治政府。1863年英國議會正式讓開曼成為牙買加附屬國。
1962年 牙買加宣布獨立，開曼轉為英國屬地。
1972年 發行貨幣開曼元。
1997年 開曼金融管理局開始運作，成立證券交易所。

起飛期
2002年 給予開曼居民英國公民權。
2009年 政府表態更改稅收制度之意願，即從2000年OECD黑名單中移至灰名單。８月時正式採用國際認可的稅收標準成為白名單。
2010年 累計設立銀行266家、信託公司280家、保險公司962家和共同基金9523家；公司註冊數超越９萬家。

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一天可完成20家公司註冊
開曼群島註冊境外公司４步驟
由當地律師簽核申請文件後，送至「註冊總局」。
收送註冊公司文件的服務櫃台。一般境外公司，於送件後24小時內可完成登記。
註冊局官員一一審核申請文件，核對公司中文名稱與公司設立資本額等資料。
登記完成，發出公司登記執照。之後只須每年繳交年費，即可維持公司設立。

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開曼群島躍升全球
第五大金融中心
排名 國 別 當地設立銀行
持有國際資產
(美元)
1 美 國 5.33兆
2 英 國 5.10兆
3 法 國 1.85兆
4 德 國 1.84兆
5 開 曼 1.72兆
6 荷 蘭 1.25兆
7 愛爾蘭 1.05兆
8 義大利 1.00兆
9 西班牙 0.95兆
10 盧森堡 0.89兆
資料來源：國際清算銀行，時間截至2010年9月

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只有信箱 沒有郵差的開曼群島

在開曼群島，完全沒機會看到郵差到家裡送信的景象，因為這裡根本沒有郵差。要在當地收到耶誕卡、水電費或是信用卡帳單，只有藉由大大小小的郵政信箱才能辦到。洛依德（Lloyd）已在郵局工作24年，隨著國內與國際郵件往來愈漸頻繁，「我們也很希望有郵差服務啊！但是政府一直沒有預算。」
整個大開曼島共有9間郵局，累計約有13,000個郵政信箱，小型信箱一年租金75開曼元（約新台幣2,700元），大型一年250開曼元（約新台幣9,000元），「有些公司業務繁忙，一口氣就租了2個大信箱。」不過因為各個郵局空間有限，信箱需求量又大。洛依德說，很多家庭甚至租不到信箱，或是為了省錢，乾脆和鄰居、親朋好友共用一個。
因此若要寫信到開曼群島，無須知道收信人的辦公室或是住家地址，只要寫上郵政信箱號碼和區碼即可搞定。

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開曼貨幣印有當地著名景觀
開曼元於1972年首次發行，當時用來取代牙買加幣。幣值面額有1元、5元、10元、25元、50元與100元。由於開曼群島是英國屬地，因此鈔票上印有伊麗莎白二世（Queen Elizabeth II）肖像，而且在最新發行每種面額鈔票的背面，印有代表開曼群島的不同主題圖像，分別為斷崖（開曼布拉克島著名景觀）、鸚鵡、野生蕉蘭、海龜、魟魚以及喬治城鳥瞰圖。自1997年起改由開曼金融管理局發行，採與美元固定匯率1:1.2。當地美元通用，但多數店家會以開曼元找零。