《大行》富瑞:阿里(09988.HK)策略清晰聚焦升級用戶體驗 重申「買入」評級阿思達克財經新聞 (2024-04-10 14:37:50)

富瑞發表報告指,阿里巴巴(09988.HK)的策略清晰,聚焦用戶體驗,持續投資推動增長,重申其「買入」評級,目標價114元。該行預期截至3月底止的季度,阿里巴巴商品交易總額(GMV)增長與同業的差距將會拉近,並估計其GMV增長將較商業客戶管理(CMR)更佳。海外方面,在國際數字商業(AIDC)及菜鳥的投資,有助爭取更大市場份額,公司的股本回報反映投資者對長遠前景的信心。

該行估計截至3月底止季度,阿里巴巴總收入按年增長6%,至2,210億元人民幣,當中淘天集團收入增長1.4%,CMR收入增長2%。AIDC收入增長35%,菜鳥收入增長22%。整體EBITA估計按年下跌6%,EBITA利潤率下跌1.4個百分點,至10.7%。(cy/)~

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