00939鎖定半導體、電信股！營建0持股 經理人這樣說 (2024-10-23 10:13:53)

台股高檔震盪，統一台灣高息動能ETF（00939）經理人林良一認為，美國降息趨勢確認，疊加經濟基本面仍強韌，經濟續朝軟著陸路徑前進，有助資金外溢往新興市場，台股可望受惠，而第四季為消費電子、傳產股旺季，盤面有望良性資金輪動。

00939追蹤的特選臺灣高息動能指數，目前成分股產業分布呈現電子、傳產6：4的比例。前五大次產業配置為：半導體產業占比20.96%，其次為電信19.03%、運輸10.38%、金融保險7.73%及食品類6.5%。

00939經理人林良一表示，持股比重第二大的電信類股，在過去2年資金追逐高成長的強勢股時，表現相對失寵，近期反而成為震盪格局時的抗跌要角。此外，對於營建類股0持股，可有效避開政策打房利空風險。整體來說，00939成分股除仍具備成長性產業，亦著墨防禦性產業，展現攻守兼備特性。

林良一認為，美國總統大選倒數，無論共和黨或民主黨總統當選，都期望重振製造業，半導體供應鏈赴美設廠的進程可能加快，連帶影響上中下游供應鏈廠商，將面臨資本支出與成本擴大壓力，半導體供應鏈族群恐陷短線高檔震盪，但長線利多不變。