美銀發表報告，指阿里-SW(09988.HK)截至3月底止2024財年第四財季業績大致符合該行及市場預期，除經營溢利及淨利潤因按市場估值投資損失而遜預期。該行指，阿里綜合收入按年升7%，受淘天集團按年升4%推動，客戶管理收入按年升5%，低於平台毛交易總額(GMV)的雙位數增長，受銷售組合轉向淘寶影響。
公司今年策略為維持淘天收入追上行業增長及雲業務下半財年收入再加速至雙位數，同時繼續支持國際電商業務高層長及菜鳥相關基建投資。另一方面則優化非核心部分效益及改善股東回報。公司亦宣布計劃8月完成在香港第一上市，意味該股9月或被納入港股通。
該行上調對阿里今明財年收入預測0%至2%及下財年淨利潤預測3%，反映淘天集團毛交易總額展望改善。但下調現財年淨利潤預測4%，以反映短期對淘天集團及國際電商業務投資增加，H股目標價由97元上調至101元，重申「買入」評級。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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