【林宏文專欄】迎接2025年的新機遇 不再是台積電一個人的武林 台灣國力再強五到十年Knowing新聞 (2024-12-31 09:30:00)

歲末年終，2024年的最後一天，正是回顧與展望的時刻。過去一年，台灣電子業發生不少大事，達成許多值得記錄的新里程碑，面對即將展開的2025年，儘管新挑戰不斷，但過去的軌跡，正是眺望未來的重要憑藉。

回顧過去一年台灣電子業大事記，可以說是半導體、AI伺服器躍上國際舞台的重要一年。從年初台積電熊本廠正式啟用，到六月Computex展黃仁勳來台灣，再到九月台灣半導體展，台積電及台灣AI產業供應鏈被全世界關注，相關股票市值大幅成長，輝達也一躍成為全球市值最高企業。

不只如此，過去台灣電子業的對手，也一個個露出疲態。尤其是台積電主要對手，從英特爾到三星電子均狀況頻傳，一整年下來不是大幅虧損，就是裁員、關廠等消息不斷，甚至最後英特爾還撤換了CEO。

台灣不只電子業表現好，今年的運動賽事也被世界關注。從奧運麟洋連霸、林郁婷摘金，再到世界12強棒球賽，中華隊首奪世界冠軍，振奮台灣的民心士氣。台灣的半導體與棒球，都在世界舞台爭光出頭。

最近，不少媒體流行選一個字代表過去一年 ，我覺得若要用一個字來形容2024年的台灣電子業，應該可以用「破」這個字。今年可以說是台灣電子業破繭而出、站穩領先地位的一年，在差距拉開後，優勢將繼續延伸到2025年。

AI已被視為是影響未來人類發展最重大的趨勢，如今台灣又搶占核心位置。不僅在AI晶片上，台積電掌握全球最先進的製程技術，獨家供應輝達、超微所需的AI晶片。

另外在AI伺服器產業，台灣也擁有一系列最強製造代工廠如鴻海、廣達、緯創，更具備上下游相關產業如散熱、材料及零組件供應商。

此外，在AI PC及AI手機，台灣都有重要大廠切入，可以說，台灣已站穩AI硬體產業地位，如今全球也難找到可以替換取代的對手。

因此，Google台灣前董事總經理簡立峰就說過，全世界取得最多AI商機的國家，就屬美國和台灣。

分析人工智慧發展的三大引擎，分別是算力、算法及算料（data）。簡單來說，台灣在算力上最強，競爭優勢都在半導體及AI伺服器這些硬體上，但在軟體及應用都有待加強，例如在算法上最弱，至於算料則有待加強。

算法及算料的部分，台灣確實有加強及努力的必要性。這兩個部分都與軟實力有關，算法牽涉到軟體開發及系統能力，算料則要推廣到各行各業，這些未來都要再加強。

不過，台灣很小，資源有限，也只能集中精力發展最優勢的產業。展望2025年，台灣的半導體與AI，仍會是發展重心，而且，這個影響力還會持續擴大。

年底前，我與財訊金融家參訪團，一起參訪台南與新竹的六家AI及半導體供應商，包括萬潤、濾能、天虹、汐科宏晟、千附精密、弘塑等公司，看到台灣半導體供應鏈逐漸茁壯，很值得跟大家分享。

過去，大家都說，台積電是一個人的武林，但是，台積電這幾年加速採購本地企業，從化學材料、先進封裝設備到各種零組件，做目前世界各國都在做的「進口替代」。台積電不斷加強採用本地企業的方案，如今已大幅擴散並開花結果。

根據QIC寬量國際的研究，2023年他們就做了一個台積電供應鏈的產業分析報告，當時提及台積電供應鏈有40多家公司，根據公司未來的獲利成長，預估40多家供應商的市值，十年會漲十倍，至於台積電則會漲三倍。

不過，這份報告至今已兩度上修，第二版的供應商已增加至80多家，至於第三版則增加到120家，台積電採行本地採購的策略，如今不斷向外擴散，不僅培植出本地強大的供應鏈，而且陸續開花結果，成效相當明顯。

台積電競爭力大增，產值擴大，大幅增加台灣的外銷出口，並站穩在全球半導體重要地位，已經和台灣的國力發展緊密相關。如果台積電繼續維持5到10年的全球制霸地位，台灣的國力也會繼續強大5至10年，這是可以預見的未來。

當然，台積電供應鏈的效應擴大，過去兩年主要集中在先進封裝CoWoS的供應鏈，但從2025年起，CoWoS的成長基期變高，接下來會由矽光子及共同封裝光學元件（CPO）等相關產業接棒，至於緊湊型通用光子引擎（COUPE）會再跟進，相關企業的成長性可以說是一波接著一波，形成水波往外擴散的漣漪效應。

再談到台灣AI產業在全世界立足，並累積出如此強的硬實力，成就這個結果的台灣獨有精神，若要用一個字來定義，會是哪個字？

我覺得，在地緣政治下，台灣最重要的競爭優勢，就是信任（Trust）這個字。台灣是被合作夥伴充分信任的地方，台灣沒有生產自己的產品，都是生產中間產品或零組件，而且產業型態主要以代工為主，在chip4美日韓台的四國陣營中，台灣的角色最特別，是所有人的朋友，因此最能贏得大家的信任。

其實，台灣就是緊跟著矽谷，與全世界最新趨勢的發源地充分合作，形成緊密的上下游供應鏈，在矽谷最新科技醞釀時就密切合作，並快速推出相對應的技術及解決方案。

近來，與不少朋友談台灣半導體時，我也不免都要先聊聊台灣的棒球。台灣的棒球能夠站上世界第一，與半導體有非常類似的原因與結果。

棒球與半導體一樣，都是台灣累積多年的專業領域，此次能夠站上世界舞台，則有各種天時、地利、人和等條件。

在世界盃熱鬧開打時，台灣的口號是Team Taiwan挺台灣，重點不只是全民挺台灣，更重要是台灣是一個Team，這個team在賽前不被看好，陣中沒有超級明星，但透過團隊合作，不論是球員與教練、事前的資料收集與密集的演練，到比賽期間發揮團隊合作的精神，最後終於跌破眾人眼鏡，拿下世界第一。

團隊合作Team Taiwan，將是台灣接下來最重要的事情，台灣島很小、人很少、資源也不多，但只有這種集合眾人的力量，聚焦發展台灣累積很深很久很強的核心領域，台灣才有機會。不論棒球或半導體，都是如此。

2024年，我個人也有一些收穫，三十多年的產業報導，《晶片島上的光芒》出版了日文及韓文版，突破自己的限制，老實講，其實是在沾台積電的光，但是，在與日韓等地朋友交流的過程中，我感受到國際友人對台灣的重視，台灣人真的可以很驕傲。

2025年，就像過去的每一年一樣，都會有很多新挑戰，從川普2.0，再到各地戰火頻傳，黑天鵝或灰犀牛一定不間斷，但台積電已是定海神針，不只會持續領先，面對各種挑戰，也有能力承受壓力，過去台灣電子業面對各種考驗，都一一挺過來了，而且更加茁壯。

此外，2025年，台灣會出現更多好公司，不會只有護國神山台積電一家公司，未來還會出現更多的護國群山。今天晚上，大家可以好好瘋狂地跨這個新年，一起迎接2025年的台灣新機遇。