資金保護大法 均線停利(2012-10-08 16:30:04 理財周刊 | 吳銘哲)

在投資理財的世界，追求最佳投資績效的方法，總是令投資人著迷，所以不管是報章媒體或者書籍，亦普遍著重在分享如何創造良好的投資績效。
獲利＝本金×報酬率×時間
在股票投資大作戰這系列文章一開始，筆者就特別強調要達成穩健獲利，需要一桶本金、穩健的報酬率及成長獲利的時間三個要素。這樣的方法，絕對可以協助各位讀者做到至少每年獲取20％的報酬，幫自己加薪的30萬元。在什麼都漲只有薪水不漲的年代，筆者也是上班族出身，非常明白我們承受的是怎樣的辛苦環境，所以理財學院特別希望讓每個上班族讀者相信，認真努力工作存下自己的一桶金150萬元，就可以達成這個目標。而這透過我們努力工作存到的一桶本金，就顯得特別珍貴，唯有保護好辛苦存下的一桶本金，才能有源源不絕的加薪條件，您說是嗎？本期繼續分享如何設定停利或停損，保護我們重要的戰果或本金。

資金保護大法重要的關鍵：帳戶數字開始急速縮水就要注意

上期文章分享以趨勢線跌破作為設定停利停損的方法，買低賣高是我們投資股票都在追求的結果，只要能持續做到，獲利就是必然。高低點都是相對的，唯有等價位下跌後，我們才發現原來高點已過去了。所以當我們明白如何積極進攻獲取大利潤的時候，在行情有疑慮時，亦要學習如何消極地保護我們辛苦打下的戰果。上期理財學院趨勢線停利法，有些朋友或許會有疑問：「我怎麼知道這樣畫還是那樣畫比較準？」的確，趨勢線法在繪製時，有許多主觀角度的疑問會產生在讀者朋友心中，所以本期我們繼續分享第二種方法——均線停利法。

舉例一：加權指數

1.列印一張加權指數的周K線圖，能包含當前波段的高低點
2.找到波段高點及低點
位置1：高點7185，低點3955；位置2：高點8395，低點3955；位置3：高點8395，低點7080；位置4：高點9220，低點7032
3.將周K線圖上的移動平均線參數設定為5及13
如例1中的黑色線(5MA)及藍色線(13MA)，一般看盤軟體皆可設定多條均線，為便於判斷與取捨，使用此方法停利時，請使用二條均線即可。
4.長黑實體K線跌破5MA及13MA時停利
如例1中位置1、位置2、位置3、位置4，當均線被長黑實體K線跌破時應停利。
說明：
位置1約在6700點停利，隨後盤勢即再繼續上漲。
位置2約在7850點停利，回檔最低到7080點。
位置3約在7800點停利，回檔最低到7032點。
位置4約在8760點停利，回檔目前最低到8565點，與位置1頗接近，是否會立即再上漲，值得注意。

買股票投資最重要的目標是參與股價上漲的趨勢，一旦跌破上升趨勢線時，代表的是上漲趨勢「極可能」暫時不再持續，故為保護我們重要的投資本金，應立即結束交易，暫時觀望休息。

舉例二：個股
1.列印一張華航(2610)的周K線圖，能包含當前波段的高低點
2.找到波段高點及低點
高點26元，低點約12元
3.將周K線圖上的移動平均線參數設定為5及13
如例2中的黑色線及藍色線
4.長黑實體K線跌破5MA及13MA時停利

如例2中位置5，當二條均線被長黑實體K線跌破時應停利，尤其本例是用一個帶跳空缺口的長黑實體K線跌破，表示近3個月才買進的人都賠錢了，趨勢轉變的味道更高。

說明：
位置5約在23元停利，回檔最低已到19元，由此例亦可顯示執行停利對保護戰果的重要性。

由以上的投資過程停利法的介紹，朋友應可發現盲點在於停利後價格又繼續向上漲升，那豈不是少賺很多？這是在投資實務上最容易遇到的問題。筆者想跟各位分享的是當股價正在下跌時，先別管真跌假跌，保護資金的動作是最重要的，萬一停利後並未如預期擔心的大跌，再重新依規劃的資金買回即可。

回列表頁