《大行報告》大摩：友邦(01299.HK)去年業績堅韌 新業務價值增長強勁
摩根士丹利發表報告，指友邦保險(01299.HK)去年業績堅韌，新業務價值增長強勁，維持予其「增持」評級，目標價95元。
按固定匯率計算，友邦去年新業務價值按年增33%，較該行及市場預期高出介乎1至2個百分點；每股經營盈利(Operating EPS)和每股內涵價值(EVPS)均按年增長2%，符合該行及市場預期。末期息每股派119.1港仙，以全年計，派息比率輕微提高1個百分點至38%，全年派息按年增5%，則略勝預期。
大摩指出，友邦去年末季新業務價值增長有所放緩，主要是受香港市場高基數的影響，但這已在股價上反映。去年下半年利潤率有改善跡象，特別是末季按季增7個百分點至59%。
在地區業務方面，香港全年新業務價值增長82%，主要受中國內地旅客(MCV)需求增加所帶動。內地市場的新業務價值增長20%，下半年利潤率有改善。東盟市場方面，泰國、新加坡和馬來西亞全年分別增長21%、10%和7%。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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