《大行》瑞銀降中銀航空租賃(02588.HK)目標價至75.8元 料今年增長再加速
瑞銀發表報告指出，中銀航空租賃(02588.HK)自披露去年上半年業績以來，其股價表現跑輸大市，主要由於市場預期新飛機交付速度緩慢，以及自2024年9月至11月初長達53日的波音(BA.US)工會罷工，可能令中銀航空租賃去年租賃收入增長放緩。該行目前預期公司去年基本盈利增長3%。
該行認為，市場對於中銀航空租賃的看法過於保守，並預期在飛機交付數量逐步增加，以及其他收入來源的增量貢獻推動下，公司今年增長將重新加速。此外，該行不排除公司與保險公司就俄羅斯租賃達成現金和解的可能性，可能將帶來一次性收益，從而推動股息高於預期。至於潛在的利率下降也可能對股本回報率形成重要推動力。
此外，該行考慮到對中銀航空租賃去年資本開支的預測下調，對其2024至2026年的資產基礎預測亦相應下調，導致收入預測降5%至8%。同時，該行將中銀航空租賃的基本盈利預測下調10%至18%，目標價由77.9元降至75.8元，評級「買入」。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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