《大行》華興證券升理想汽車(LI.US)目標價至28.9美元 第三季毛利率按季明顯改善
華興證券發表報告指，受益於成本的持續下降，理想汽車(LI.US)第三季汽車銷售毛利率按季增長2.2個百分點至20.9%，綜合毛利率按季改善至21.5%。理想預計第四季交付16至17萬輛新車，對應收入區間在432億至459億元人民幣。
該行指，基於公司第三季財報和業績會指引，上調理想汽車2024至2026年綜合毛利率預測至21%至23.2%，以反映持續下降的單車成本。維持經營費用總和基本不變，因此調整同期Non-GAAP淨利潤預測分別至108.9億、147億及191.2億元人民幣。
估值方面，考慮到理想的利潤率持續回升；穩健的單月銷量；2025年即將到來的BEV新車周期，上調理想汽車2025年市盈率估值倍數至16倍，原為15倍，目標價由22.5美元升至28.9美元，維持「買入」評級。(ha/u)~
阿思達克財經新聞
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