《大行》高盛升港鐵(00066.HK)目標價至33.9元 香港業務強勁復甦
高盛指，港鐵(00066.HK)中期核心淨利潤按年升83%至58億元，高於該行預測的48億元。除發展物業利潤上升，業績亦受本地營運復甦勝預期提振，中期本地營運利潤為2019年上半年的77%。
該行又指，港鐵淨債務對股本比率較去年底升約1個百分點至27.5%，港鐵淨債務比率達到約五成仍然安全，基於公司業務現金流特性。若把每年經營現金流150億元及應收或預收發展商款項的150億元計算，計劃中的近900億元資本開支有三分二可以填補，其餘三分一則令公司淨債務比率升至略高於四成。
該行相信公司的資產負債表仍然健康，且不影響維持派息能力。港鐵亦調整與政府及地產商的談判策略，減少面對本港樓市潛在下行風險，該行仍相信公司收入流穩定性，並認為對比本港發展商值得給予溢價，5.1%股息率對比其他本港公用事業股亦不昂貴，維持「買入」評級，目標價由32.5元上調至33.9元。(fc/a)~
阿思達克財經新聞
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