《績前》券商料友邦(01299.HK)中期新業務價值按實質匯率計增近21% 聚焦營運資本回報指引
友邦保險(01299.HK)將於本周四(22日)公布截至6月底止中期業績，受內地及香港市場增長推動，抵銷了2023年高基數的影響，本網綜合8間券商預測友邦2024年中期新業務價值料介乎24.3億至24.55億美元，對比去年同期20.29億美元，按實質匯率(AER)計年增加19.8%至21%，中位數24.46億美元，按年增加20.6%。
綜合6間券商預測，友邦2024年中期稅後經營溢利料介乎33.34億至34.03億美元，對比去年同期的32.72億美元，按年增加1.9%至4%。中位數33.42億美元，按年增加2.1%。投資者將關注管理層提供最新營運、保險經紀渠道及資本回報指引。
【受內地增長推動 將聚焦資本回報】
高盛預測友邦上半年新業務價值以實質匯率計按年升21%至24.53億美元，單計第二季新業務價值按年升15%(按固定匯率計按年升17%)，料新業務價值毛利率53.8%(按年升3個百分點)。該行預期友邦上半年旗下中國內地市場新業務價值增長30%至7.79億美元、料香港地區上半年新業務價值增長30%至8.84億美元、料泰國上半年新業務價值增長9%至3.57億美元。該行將關注管理層對代理招聘及產品組合的評論。該行亦料友邦上半年稅後經營溢利恢復正增長，按年升2%至33.43億美元。該行料友捷每股中期息0.057美元按年升5%。
摩根大通預測友邦今年上半年新業務價值按年升20%至24.42億美元，稅後經營溢利按年升2%至33.37億美元。該行認為友邦中期業績將確認業務增長穩定，但預期多項盈利指標將出現壓力，基於美元兌亞洲貨幣在上半年升值、相對疲弱的中國與泰國股市及較不利的醫療索償變異數展望。該行相信季內內地及本港市場壽險銷售復常將部分地被產品組合優化紓緩。
花旗預測友邦上半年新業務價值增長堅韌，按年升20%至24.35億美元，意味第二季新業務價值增長按實質匯率計按年升13%，縱使受內地、本港及印度市場的高基數及監管問題影響。該行預測友邦上半年合約服務邊際(CSM)結餘較去年下半年升1%至536億美元，縱使受15億美元匯兌負面影響。該行預測友邦稅後經營溢利按年升2%至34億美元，受惠於強經的合約服務邊際釋放。基於股份回購，每股稅後經營溢利料按年升6%。該行亦料友邦俀內涵價值較去年底減少1.2%至666億美元，受投資經驗變異數負值、經營變異數正值按年減少、派息與回購及匯兌影響。
-----------------------------------------------------------------
本網綜合8間券商預測，友邦2024年中期新業務價值料介乎24.3億至24.55億美元，對比去年同期20.29億美元，按實質匯率(AER)計年增加19.8%至21%，中位數24.46億美元，按年增加20.6%。
券商│今年中期新業務價值預測│按年變幅
中金│24.55億美元│+21%
高盛│24.53億美元│+20.9%
里昂│24.52億美元│+20.8%
摩根士丹利│24.49億美元│+20.7%
摩根大通│24.42億美元│+20.4%
花旗│24.35億美元│+20%
匯豐環球研究│24.33億美元│+19.9%
瑞銀│24.3億美元│+19.8%
按友邦2023年中期新業務價值20.29億美元計算
-----------------------------------------------------------------
綜合6間券商預測，友邦2024年中期稅後經營溢利料介乎33.34億至34.03億美元，對比去年同期的32.72億美元，按年增加1.9%至4%。中位數33.42億美元，按年增加2.1%。
券商│今年中期稅後經營溢利預測│按年變幅
匯豐環球研究│34.03億美元│+4.0%
花旗│34億美元│+3.9%
中金│33.4億美元│+2.1%
高盛│33.43億美元│+2.2%
摩根大通│33.37億美元│+2.0%
里昂│33.34億美元│+1.9%
按友邦2023年中期稅後經營溢利32.72億美元計算
(fc/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 01299,81299