《大行》匯豐研究升太古(00019.HK)目標價至69元 長期增長穩定
匯豐環球研究指，太古(00019.HK)經常性基本溢利按年跌2%，收益下降來自出售美國飲品資產，但由航空業務部門強勁盈利反彈抵銷。扣除飲品部門虧損，推算太古中期核心盈利按年升16%。該行認為中期股息按年升4%，屬該股估值的關鍵。該行維持對太古「持有」投資評級，基於短期挑戰影響股東回報上望空間，並關注主要增長投資需時實現成果及具執行風險，目標價由65元上調至69元。
該行認為，明年5月前持續的最多60億元回購為股價提供支持，港機工程及飲品業務展望亦正面。但認為公司基本因素仍依賴物業及航空業：國泰(00293.HK)方面，該行關注員工成本及平均每載客里數收益復常為EBIT(除息稅前溢利)增長帶來壓力，並預期國泰EBIT在下半年及未來兩年將對比前期下跌。太古地產(01972.HK)方面，該行對公司至明年5月的15億元回購看法正面，但見到租務市場短期挑戰。(fc/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00019,00087,00293...