《大行》瑞銀降遠東宏信(03360.HK)目標價至7.6元 中期盈利遜預期
瑞銀發表報告指出，遠東宏信(03360.HK)上半年純利20.85億元人民幣，按年跌32%，按季亦跌33%，遠低於該行預期的單位數百分比跌幅。然而，盈利下跌大部分與非核心項目有關，如投資相關收入及來自合資企業或聯營公司的收入(按年減少8.1億元人民幣)，以及稅收(增加1.95億元人民幣)影響。如剔除相關因素，公司撥備前經營溢利按年跌8%，相對於平均生息資產(AIEA)按年跌4%，更為合理。
該行認為，遠東宏信宣派中期息每股25港仙，意味著派息率達47%，相對於2022至2023年平均派息率約30%。鑑於貸款規模收窄或資本需求減少，公司管理層計劃穩步提高派息率，該行料公司2024財年股息將維持於去年水平，約為50港仙。該行維持對遠東宏信「買入」評級，認為目前股息率達9.3%吸引，目標價由8.3元下調至7.6元。(jl/k)~
阿思達克財經新聞
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