《大行》富瑞升三大中資電訊股及中通(00552.HK)目標價 降中國鐵塔(00788.HK)目標價
富瑞研究報告指，由於政府財政緊縮及國企支出謹慎，加上電訊業資本支出減少，三大中資電訊股、中國通信服務(00552.HK)及中國鐵塔(00788.HK)的上半年及第二季收入增長可能不如預期。
該行認為，中國通信服務最具韌性，因最受惠中國積極推動數位轉型、AI採用趨勢(意味將興建更多數據中心)及去碳化(能源管理軟體需求上升)，因此會有中單位數收入增長，其他股份則普遍錄得低單位數增長。不過由於嚴格的成本控制、資本支出和折舊及攤銷增長較低、非經營收入較高，相信盈利表現不會與預期相差太遠。
該行指，儘管業績預測被下降，但強勁且不斷上升的自由現金流，股東回報理想及高收益率等原因，令中移動(00941.HK)、中國通信服務、中電信(00728.HK)、聯通(00762.HK)及中國鐵塔5股仍然非常吸引。其喜好排序依次為中移動、中國通信服務、中國電信、聯通及中國鐵塔。
該行將中移動目標價由92.21元升至101.69元，中電信目標價升2%至5.45元，聯通及中國通信服務目標標價分別由7.79元及6.3元，升至10.67元及6.33元，惟中國鐵塔目標價降5%至1.2元，五股評級均維持「買入」。(vc/k)
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阿思達克財經新聞
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