《大行》大和降攜程(09961.HK)目標價至590元 反映RevPAR疲弱
大和發表報告指出，雖然中國國內旅遊需求疲弱，但出境及國外旅遊需求仍然強勁，而攜程(09961.HK)的毛利仍有很大的提升空間。該行對下半年國內旅遊收入預測下調，以反映最新的酒店行業平均每間可供出租客房收入(RevPAR)疲弱的表現。然而，由於攜程受惠於出境遊，表現應跑贏同業。惟公司依賴中高端細分市場，亦有機會造成影響。
該行維持對攜程的長期看法不變，預期公司2024至2026年的收入年均複合增長率為16%，相對於同業，攜程的能見度更高。另對其每股盈利預測下調4%至8%，以反映國內需求遜預期。該行重申對其「買入」評級，為行業的首選股，目標價由653元降至590元。(jl/cy)~
阿思達克財經新聞
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