《大行》瑞銀降百濟神州(BGNE.US)目標價至262.3美元 首季業績穩勝預期
瑞銀的研究報告指，百濟神州(BGNE.US)2024年首季收入按年升67.9%至7.52億美元(下同)，超出該行及市場預期，淨虧損按年減27.9%至2.51億，亦勝該行及市場預期。2024年首季毛利率上升3.2個百分點至83.3%，研發費用按年增12.7%至4.61億元，銷售及行政費用按年增30.1%至4.27億元。
報告中提出，關於Pharmacyclos的專利侵權訴訟，美國專利商標局已同意重新評估該專利，並指出每家公司專利無效的可能性逾50%。 百濟神州預計在12個月內做出最終決定。 瑞銀預計12個月內關鍵催化劑會是zanubrutinib在今年6月獲得內地國家藥品監督管理局批准、Tisle預計將在2024年下半年獲美國藥監局批准、以BTC形式為zanidatamab在內地提交BLA、在2024年底啟動R/R CLL的BTK CDAC第3期試驗，以及OX40、LAG-3和HPK-1等上的多個早期數據讀取。
該行將2024年及2025年的銷售及行政費用比例分別上升5.6及5.3個百分點，以反映其費用高過預期，導致今明兩年的每股虧損由7.16元及2.22元上升至8.97元及4.24元。該行將其美股目標價由285.7元下調至262.3元，予「買入」評級。(vc/k)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
