《大行》花旗升李寧(02331.HK)目標價至32.7元 升級為行業首選
花旗發表報告指出，李寧(02331.HK)於過去九個月中經歷一系列的打擊，當中包括渠道去庫存、去年12月在香港購買全幢商廈的爭議，以及管理層在今年3月發布的2024年業績指引較為保守。投資者的負面情緒已達高峰，市場對其盈利預測也較為低迷。
在營運方面，該行提及李寧今年首季零售指標表現超預期，包括渠道庫存、零售折扣和電商復甦，為其在今年下半年至2025至2026年恢復實現盈利奠定基礎。該行料李寧收入增長於今年下半年重新加速，並於2025至2026年有望恢復至雙位數增長。
該行將李寧升級為行業首選，維持對其今年純利預測大致不變，即核心純利按年增長4%至33億元人民幣，銷售料增長6%；對公司明年純利預測上調2%。另受惠強勁營運槓桿，該行料李寧2025及2026年純利按年各升27%及18%。該行對李寧目標價由28.5元上調至32.7元，維持「買入」評級。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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