《大行》匯豐研究升中國金茂(00817.HK)目標價至1.5元 評級上調至「買入」
匯豐研究發表報告指，中國金茂(00817.HK)去年虧轉盈，符合早前公布的盈利預告。集團減值減少和利潤率回升帶動盈利出現V型反彈。
該行表示，集團自去年起在一線城市積極購入土地，對銷售勢頭和盈利前景而言是好兆頭。雖然舊的土地儲備需要約三年時間才能完全消化，但在存貨減值大幅減少及新增土地儲備的較高利潤貢獻支持下，公司已重回利潤率回升之路，將評級由「持有」上調至「買入」，目標價由1.1元升至1.5元。
該行上調集團2025至26年的銷售預測19%及25%，並將收入預測調升13%和20%，而毛利率預測則升1個及2個百分點，惟下調合營應佔利潤預。綜合而言，該行下調集團期內核心利潤預測41%及34%。(sl/u)~
阿思達克財經新聞
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