《大行》華泰證券降名創優品(9896.HK)目標價至47.11元 維持「買入」評級
華泰證券發表報告指，名創優品(09896.HK)去年營收按年增22.8%至169.9億元人民幣(下同)；經調整淨利按年增15.4%至27.2億元，略低於該行預期28.8億元，主因第四季國內同店承壓。
報告指，公司短期內仍面臨海外直營投入較高的挑戰，首季指引相對謹慎。伴隨精細化營運措施的顯效，國內同店企穩回升及直營店盈利好轉有望逐步顯現。公司作為低估值、高股息的全球特色零售龍頭，看好其中長期投資價值，維持「買入」評級。
該行指，考慮國內同店修覆及直營店營業利潤提升節奏仍待觀察，下調2025至2026年經調整淨利各潤12.5%和10.9%，至分別32.2元和41億元，引入2027年經調整淨利預測50.2億元。考慮短期業務不確定性，目標價則由51.21元降至47.11元。(ha/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 09896
