《大行》匯豐研究降百勝中國(09987.HK)目標價至466.4元 評級「買入」
匯豐研究發表報告指，百勝中國(09987.HK)第三季盈利再度勝於市場預期，並宣布將2024至26年股東回報規模計劃增量50%至45億美元。而在中國消費市場不明朗的情況下，管理層亦首次展現其的靈活擴張計劃。該行相信，這可在市場不確定的情況下提高盈利可見度。
匯豐研究表示，百勝中國維持2024至26年的總擴張幅度，並增加來自加盟店的組合佔比，將其2025及26年的收入預測分別下調2%和4%，但大致維持淨利潤預測，料其2024至26年的經調整淨利潤年複合增長率約為11%，收入年複合增長率約為6%；計及回購，經調整每股盈利年複合增長率料18%。
該行維持集團「買入」評級，H股目標價由477.4元降至466.4元。(sl/da)~
阿思達克財經新聞
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