《大行》花旗:人保(01339.HK)第三季壽險新業務價值超出預期 盈利因強勁投資收益而激增
花旗發表報告,指人保集團(01339.HK)第三季財險承保表現符預期,壽險新業務價值增長超預期;受投資收益帶動,盈利強勁增長則符預期。
該行指,人保首三季盈利按年升77%至363億元人民幣,符合早前盈喜65%至85%增長區間,壽險、健康險及財險盈利分別增長7.6倍、41%及38%,基本受更強勁投資利潤所推動。承保表現方面,財險承保利潤按年跌13%,受全國災害損失增加影響。綜合成本率升(惡化)0.4個百分點至98.2%,大致符合該行預期的98.1%。壽險新業務價值可比較基礎計按年增長1.14倍,受惠承保質素改善,勝該行預期。賬面值亦按季升6%至2,677億元人民幣。
該行估算人保第三季盈利按年激增至136億元人民幣,去年同期為6億元人民幣。該行認為改善來自投資表現,推算由去年第三季的淨投資虧損38億元人民幣改善至今年第三季的投資淨利潤268億元人民幣。
該行目前予人保H股「買入」評級,目標價3.9元。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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