《大行》瑞銀升中國太平(00966.HK)目標價至18元 評級「買入」
瑞銀發表報告指出，大部分壽險公司在第三季股市反彈後均發盈喜，預期首九個月的淨利潤按年增長60%至1.95倍。雖然中國太平(00966.HK)因不披露季度業績而未有發布類似的盈喜，但該行相信其投資表現亦能受惠於股市正面影響。但隨著A股市場的調整，該行預期太平的盈利勢頭將於第四季有所減弱。
該行預期，太平第三季新業務價值增長非常強勁，主要由於新單保費(FYP)及毛利所推動。在監管變化及公司產品組合有利因素下，其第三季毛利有所擴大。至於公司關注股息可持續穩定增長，而非派息率，相信其穩健的償付能力和盈利能力(尤其是壽險業務)，對股息的可持續性至關重要。
該行將太平2024至2026年的淨利潤預測上調46%、22%及23%，目標價由11元上調至18元，維持「買入」評級。(jl/u)~
阿思達克財經新聞
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