《大行》高盛：中國平安(02318.HK)第三季盈利符合預期 新業務價值超出預期
高盛發表報告指出，中國平安(02318.HK)第三季業績大致符合該行對其全年預期，期內投資資產增長強勁，壽險營運利潤好過預期。公司第三季新業務價值超出預期，壽險新業務價值也顯著超過該行及市場預期，主要受惠於新保單銷售的強勁增長和利潤率擴張。然而，公司的資產管理業務於第三季再次錄得虧損，儘管管理層對未來持謹慎樂觀的態度，並相信資產風險在可控範圍內。
該行認為，中國平安基本營運趨勢改善，但考慮到其港股及A股於過去一個月分別累升30%及29%，相信市場對公司的業績反應或較為平淡。公司如要推動進一步估值重評，明年的銷售需要有強勁的勢頭，且經濟增長前景要有所改善。
此外，該行對中國平安2024至2026年的新業務價值預測上調9%至13%，以反映成本效率改善及產品重新定價驅動的利潤率擴張高過預期的預測；營運利潤預測上調2%至5%，維持目標價52元及「買入」評級。(jl/a)~
阿思達克財經新聞
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