《大行》華泰證券升人保(01339.HK)目標價至4.4元 上調盈測
華泰證券報告指出，人保(01339.HK)上周發布業績預告，料首三季淨利潤按年增65%至85%，公司保險業務穩健發展，首三季原保險保費收入按年增7.4%。投資業務方面，公司權益資產配置比例較低，但在第三季末股市上漲背景下，公司首三季總投資收益按年大幅上漲，有助推動淨利潤增長。考慮到投資波動因素，該行上調人保2024-26年每股盈測至0.91、0.77及0.84元人民幣，目標價相應由4港元升至4.4港元，維持「買入」評級。
該行認為，雖然人保新單保費下滑，但定價利率的下調以及報行合一的推進有望帶動新業務價值利潤率持續增長，預期公司2024年壽險健康險新業務價值增長68%。承保表現方面，雖然今年上半年非車險綜合成本率(COR)按年上升1.5百分點，但該行認為仍處於健康水平。相信公司仍有望實現全年車險/非車險COR分別不高於97%/100%的承保表現指引。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
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