《大行》匯豐研究首次覆蓋美的集團(00300.HK) 評級「買入」目標價98元
匯豐研究發表報告指，儘管面對高基數、國內消費疲弱，但美的集團(00300.HK)在豐富的產品線、強大的品牌知名度、加速海外擴張的支撐下，今年上半年收入及淨利潤分別實現10%及14%增長，體現強大營運能力。該行預計，美的集團2023至2026財年間淨利潤年均複合增長率將為10%，料股息率介乎4%至5%。
匯豐提及，鑑於內地家電補貼政策強於預期，料今年第四季內地家電需求按季將出現顯著改善。並預計由於海外自有品牌生產(OBM)業務收入貢獻增加，以及內地補貼政策推動產品結構改善，美的集團的毛利率將繼續改善，銷售費用比率或會上升。該行將美的集團2024至2025財年收入預測上調1%；毛利率預測上調3個百分點，料2024及2025財年淨利潤預測則分別上調3%及4%。
考慮到上述因素，匯豐研究將美的集團H股首次評級定於「買入」，並給予H股目標價為98元。(js/da)~
阿思達克財經新聞
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