《大行》花旗升京東物流(02618.HK)目標價至17元 啟動30天正面催化觀察
花旗發表報告指，京東物流(02618.HK)或於11月中旬公布第三季業績。雖然集團收入表現疲弱，但該行預計其利潤率仍會穩健增長。
收入方面，花旗認為，由於比較競爭激烈，第一方銷售平台綜合供應鏈(1P ISC)增長或會按季放緩，而第三方銷售平台綜合供應鏈(3P ISC)疲弱的勢頭或會持續，而快遞收入增長可能會因退貨包裹競爭加劇而稍微放緩。不過，集團可能更積極地優化外包運輸和租賃成本，從而使第三季利潤有更高擴張。
因此，該行啟動30天正面催化觀察，預期在即將發布的業績中盈利將穩步增長，又上調2024至26年的盈利預測34%、31%及23%，目標價由13元上調至17元，續予「買入」評級，但由於盈利可見性改善而移除高風險評級。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
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