《大行》高盛降中國建材(03323.HK)評級至「中性」 目標價削至2元
高盛發表報告，中國建材(03323.HK)上半年剔除一次性項目後經常性虧損為17億元人民幣，低於該行以及市場預期，受累於非核心收入以及稅務開支較預期高。由於公司所有業務領域面臨下行風險，預計虧損的勢頭將持續存在，因此將公司評級由「買入」降至「中性」，目標價由5元大幅降至2元。
高盛將中國建材今年經常性虧損預測調低84%，未來兩年亦調低34%至41%，以反映對水泥及預拌混凝土的利潤率有更大幅度的調整，以及大多數新材料的平均售價及利潤率前景疲弱。該行預計中國建材今年下半年至2026年水泥利潤率仍將維持在低位，將為每噸33元的低位。不過由於石膏板的穩健利潤，預計新材料業務對毛利的貢獻將從去年的32%繼續上升至2026年的42%。(mn/a)~
阿思達克財經新聞
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