《大行》花旗降北控水務(00371.HK)目標價至2.8元 現金流改善股息吸引
花旗發表研究報告指，北控水務(00371.HK)上半年純利按年下跌18%，主要由於非現金性的建造相關收入減少，但同時經營性現金流按年轉正，從上年同期的負4億元人民幣改善至正2.5億元人民幣，憧憬未來現金流將持續改善，全年資本開支亦預期減少至約60億元人民幣，相信公司透過輕資產委託模式進行業務擴張，在長遠降至每年30億元人民幣。目前預測今年全年股息回報率可達7%，屬於吸引水平。
不過因委託項目利潤率較低，因此該行將北控水務2024至2026年淨利潤預測下調6%至7%，目標價降至2.8元，評級為「買入」。(gc/u)~
阿思達克財經新聞
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