《大行》華泰證券降潤地(01109.HK)目標價至30.6元 經常性業務進一步發力
華泰證券發表報告指，華潤置地(01109.HK)上半年營收按年增長8%至791億元人民幣(下同)，核心淨利按年跌5%至107億元；受開發業務利潤率下降拖累，綜合毛利率跌3.5個百分點至22.3%；經常性業務收入同核心淨利佔比分別達25%和51%，按年增0.2和8.6個百分點，利潤貢獻過半，一定程度上對沖了開發業務下行帶來的利潤波動。
考慮新房銷售下行對公司開發業務的影響，華泰證券調整華潤置地2024至2026年每股盈利預測至3.72元、3.74元及3.91元，前值預測為4.25元、4.5元及4.86元。可比公司2024年市盈率均值6.3倍，考慮公司強大的不動產經營能力和融資優勢，認為公司合理2024年市盈率為7.6倍，華潤置地將目標價由42.23元降至30.6元港元，維持「買入」評級。(ha/w)~
阿思達克財經新聞
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