《大行》高盛降申洲(02313.HK)目標價至90元 平均售價拖累收入增長
高盛發表報告指，申洲(02313.HK)上半年純利超出預期，相信是來自於稅率下降及毛利率提升，期內銷量按年增長超過20%，但受到產品平均售價(ASP)下跌的拖累，部分收入增長被抵銷。管理層對今年全年指引為銷量按年增長15%至20%以及ASP跌幅收窄。
踏入下半年，高盛預期隨著基數變高，銷量增幅相信不會太明顯，將申洲今年盈利預測上調1.8%，2025及2026年預測則下調3.1%及4.9%，2024至2026年銷售額預測下調6.3%、8.4%及9.4%，但在ASP及產能利用率上升帶動下，預測毛利率可達到29.3%、29.9%及30.1%。基於業務正常化及全球需求更具不確定，高盛將申洲目標價由105元降至90元，維持「買入」評級。(gc/w)~
阿思達克財經新聞
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