《大行》大和升攜程(09961.HK)目標價至621元 內地酒店業務增長強勁
大和發表報告指，攜程(TCOM.US)(09961.HK)第二季業績最大驚喜為勝預期的內地酒店入住量增長，導致勝於市場憂慮的住宿收益。縱使部分投資者關注入住量增長在疲軟宏觀環境下的可持續性，但該行相信公司處於2023年至2026年收入年複合增長15%至25%指引的軌道上，受市佔擴大及海外收益貢獻增加推動，後者將同時推動進一步的盈利率改善。
該行上調對攜程今年至2026年每股盈利預測5%至14%，反映勝預期的毛利率，並重申對該股「買入」評級，維持首選股，H股目標價由590元上調至621元。按2024及2025年預測平均非公認會計準則每股盈利計算，對應預測市盈率目標為23倍，低於早前的24倍，以反映疲弱的消費者情緒。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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