《大行》匯豐研究降澳博(00880.HK)目標價至2.6元 取得穩定進展
匯豐研究發表報告指，澳博(00880.HK)次季收入符合預期，惟EBITDA利潤率未達預期。該行認為，早前對集團的預測過於樂觀，因此，考慮到未來推出新產品和服務的相關成本較高，在納入較高的營運開支預測後，分別下調其2024至26年EBITDA預測3%、2%及2%。該行又將集團目標價由2.8元降至2.6元，續予「持有」評級。
匯豐研究相信，由於澳博專注於去槓桿，並預期於2026或2027年達到目標槓桿比率，因此預計需待2026年才恢復派息。展望未來，7月的集團及澳門上葡京綜合渡假村(GLP)的市場佔有率均有所改善，而中場和貴賓廳市佔率亦有所上升。雖然該行預期新產能將帶動開支微升，但相信隨著賭收增長，利潤率應可保持彈性。(sl/k)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00880
