《大行》花旗微升龍湖(00960.HK)目標價至12.4元 經常性盈利模式開啟
花旗發表研報指，龍湖集團(00960.HK)上半年盈利表現較為疲弱，核心利潤按年減少28%，達到該行全年預測約43%，受物業發展項目利潤率下降的拖累，毛利率及淨利潤率分別降至20.6%及10.1%。
該行指出，管理層再度強調以償債為首要任務，直至2027年前預期沒有離岸債務到期，認為其資產負債表管理良好，因應最新土儲、推盤節奏、物業發展項目售價及財務表現等預測，花旗目前將龍湖2024至2026年每股盈利預測下調13%至16%。
花旗指出，龍湖上半年來自經營性業務的利潤貢獻佔比已達到80%，較2023年同期的60%大幅提升，認為集團經歷一系統收入架構調整後，五大主要業務航道發展已成形，並已進入以經營性業務驅動盈利的階段，可提供較穩定利潤前景，因此重申「買入」評級，目標價從12.3元微升至12.4元。(gc/k)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00960