《大行》美銀證券降小鵬(09868.HK)目標價至39元 次季業績略勝預期
美銀證券的研究報告指，小鵬(09868.HK)次季收入按年升60%至81億元人民幣(下同)，整體毛利率按年升17.9個百分點至14%，勝該行預期。公司的海外銷售在次季達總銷量10%，料第三季可達15%，截至今年7月公司在30個海外市場有70間銷售店舖，計劃在今年下半年將其海外銷售網絡增加一倍。
該行指，管理層料第三季可出貨4.1萬至4.5萬輛，可錄得91億至98億元的帳面收入，而第三季的銷量增長主要受惠於MONA M03及出口。公司料今年第四季隨P7 Plus的推出可達新高，其整體毛利率在下半年維持10%至15%。該行上調公司2024年至2026年的銷量預測分別3%、4%及5%，但輕微下調平均售價預測，因海外銷售上升而調高今年至2026年毛利率預測，料非通用會計原則虧損會在今明兩年分別擴大9%及36%，但2026年會收窄84%，目標價由49.5港元降至39港元，重申評級「買入」。(vc/a)~
阿思達克財經新聞
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